Was ist JHEM? (Definition, Vorteile, Nachteile)

Mit zunehmender Globalisierung und dem Wachstum von Schwellenländern (Emerging Markets) gewinnt die Diversifikation der eigenen Anlageportfolios an Bedeutung. In diesem Zusammenhang wird der John Hancock Multifactor Emerging Markets ETF (JHEM) oft als ein attraktives Investmentvehikel betrachtet. Heute werden wir erläutern, was JHEM ist, seine Bedeutung sowie seine Vor- und Nachteile.

JHEM: Eine Einführung

JHEM steht für den John Hancock Multifactor Emerging Markets ETF, und wie der Name suggeriert, bietet dieser ETF eine Anlage in Schwellenländern an.

Der ETF folgt einem Multi-Faktor-Ansatz, der von der Dimensional Fund Advisors LP entwickelt wurde. Dieses Modell nimmt nicht einfach nur Schwellenländeraktien in den Fonds auf, sondern berücksichtigt mehrere Faktoren wie Größe, Wert, Profitabilität und Investition, um eine optimale Risikostreuung und Rendite zu erzielen.

Wichtige Merkmale von JHEM

• Vielfältige Faktoren: JHEM nutzt die Multi-Faktor-Strategie, um in Unternehmen zu investieren, die basierend auf ihrer Größe, Wert, Profitabilität und Investitionen ausgewählt werden.
• Breite geografische Streuung: Der ETF bietet Exposure zu unterschiedlichen Regionen in den Schwellenländern, was eine breite Diversifikation ermöglicht.
• Rebalancing: Der Fonds wird regelmäßig neu gewichtet, um sicherzustellen, dass die Zielallokationen beibehalten werden.

Zusammensetzung von JHEM

JHEM setzt sich aus einer Vielzahl von Unternehmen verschiedener Branchen und Länder zusammen, darunter auch große Märkte wie China, Brasilien, Indien und Südafrika. Die genaue Zusammensetzung variiert und passt sich an die aktuellen Marktbedingungen an, um das Risiko zu minimieren und die Renditen zu maximieren.

Vorteile von JHEM

Diversifikation

Ein wesentlicher Vorteil von JHEM ist die Diversifikation über mehrere Schwellenländer hinweg. Dies reduziert das länderspezifische Risiko und ermöglicht es Anlegern, von den Wachstumschancen in mehreren aufstrebenden Volkswirtschaften zu profitieren.

Multi-Faktor-Ansatz

Der Multi-Faktor-Ansatz nimmt nicht nur die Marktkapitalisierung als Kriterium zur Auswahl, sondern diversifiziert auch nach anderen wichtigen Faktoren wie Wert, Wachstum und Volatilität. Diese Methode hilft, die Performance zu stabilisieren und das Risiko zu mindern.

Langfristiges Wachstumspotenzial

Schwellenländer bieten oft eine höhere Wachstumsdynamik im Vergleich zu entwickelten Märkten. Die demografischen und wirtschaftlichen Trends in diesen Regionen können langfristig erhebliche Erträge generieren. Anleger, die den ETF langfristig halten, könnten daher überproportional von diesen Wachstumschancen profitieren.

Kostengünstig

Mit einer Kostenquote von 0,50 % pro Jahr ist JHEM relativ kostengünstig im Vergleich zu anderen aktiv gemanagten Fonds, die in Schwellenländer investieren. Dies macht ihn zu einer attraktiven Option für Anleger, die nach einem kosteneffektiven Zugang zu den Emerging Markets suchen.

Nachteile von JHEM

Volatilität

Schwellenländer sind oft volatiler als entwickelte Märkte. Politische Unsicherheiten, Währungsschwankungen und wirtschaftliche Instabilität können zu hohen Kursausschlägen führen. Dies kann für risikoscheue Anleger problematisch sein.

Währungsrisiko

Da JHEM in Unternehmen investiert, die in verschiedenen Schwellenländern tätig sind, besteht ein erhebliches Währungsrisiko. Währungskursschwankungen können die Rendite des ETFs erheblich beeinträchtigen.

Relativ hohe Kostenquote

Obwohl die Kostenquote von 0,50 % im Vergleich zu aktiv gemanagten Fonds niedrig ist, ist sie im Vergleich zu anderen passiven ETFs höher. Anleger sollten dies bei ihren Überlegungen berücksichtigen.

JHEM Anlagestrategie

Langfristige Anlagestrategie

Für eine Investition in JHEM ist eine langfristige Anlagedauer empfohlen. Schwellenländer können kurzfristig sehr volatile Märkte darstellen, aber die langfristigen Wachstumschancen machen JHEM zu einer attraktiv langfristigen Anlageoption. Anleger, die sich auf einen Anlagehorizont von mindestens 10 Jahren einstellen, können von den potenziellen Wachstumschancen dieser Märkte profitieren.

Maximierung des Zinseszinseffekts

Durch regelmäßiges Investieren eines festen Betrags in JHEM und das Reinvestieren der ausgeschütteten Gewinne können Anleger den Zinseszinseffekt maximieren. Diese Strategie kann helfen, das Vermögen über die Zeit signifikant zu steigern und eine solide Basis für die Altersvorsorge zu schaffen.

Diversifizierung des Portfolios

Investoren, die ihr Portfolio durch Investitionen in verschiedene geografische Regionen erweitern möchten, finden in JHEM eine gute Möglichkeit, sich gegenüber den weltweiten wirtschaftlichen Entwicklungen abzusichern. Dies kann helfen, das Risiko zu streuen und das Portfolio widerstandsfähiger gegenüber regionalen Wirtschaftskrisen zu machen.

Insgesamt bietet JHEM eine attraktive Möglichkeit, in die dynamischen und wachstumsstarken Märkte der Schwellenländer zu investieren, wobei Anleger jedoch die mit dieser Anlageklasse verbundenen Risiken nicht außer Acht lassen sollten.