Was ist HYEM? (Definition, Vorteile, Nachteile)

Die Notwendigkeit einer diversifizierten Anlagestrategie wird immer offensichtlicher, besonders in volatilen Märkten. Der VanEck Emerging Markets High Yield Bond ETF (HYEM) bietet eine interessante Option für Anleger, die sich für Hochzinsanleihen in Schwellenländern interessieren. Heute werden wir erläutern, was HYEM ist, seine Bedeutung sowie seine Vor- und Nachteile.

HYEM: Eine Einführung

HYEM steht für den VanEck Emerging Markets High Yield Bond ETF, der sich auf Hochzinsanleihen in Schwellenländern konzentriert. Dieser ETF zielt darauf ab, die Performance des ICE BofAML Diversified High Yield US Emerging Markets Corporate Plus Index nachzubilden.

HYEM investiert in eine breite Palette von Unternehmensanleihen mit hohen Renditen aus Schwellenländern. Diese Strategie bringt sowohl Chancen als auch Risiken mit sich, die wir im Folgenden näher betrachten.

Wichtige Merkmale von HYEM

• Diversifizierung: HYEM investiert in Anleihen aus verschiedenen Schwellenländern, was das Risiko streut.
• Hochverzinsliche Anleihen: Der ETF konzentriert sich auf Unternehmensanleihen mit hohen Renditen.
• Breite Abdeckung: Er deckt mehrere Schwellenländer ab, einschließlich Asien, Lateinamerika und Osteuropa.

Nach der Auswahl der Anleihen werden diese gemäß festgelegten Kriterien wie Kreditqualität, Laufzeit und Liquidität bewertet.

Zusammensetzung von HYEM

HYEM setzt sich aus einer breiten Palette von Anleihen zusammen, die von Unternehmen in Schwellenländern ausgegeben werden. Diese Länder können politisch und wirtschaftlich instabiler sein als entwickelte Märkte, was zu höheren Risiken führt, aber gleichzeitig auch höhere Renditen bieten kann. Der ETF hält Anleihen aus verschiedenen Branchen und Ländern, wodurch er sich von einzelnen Staats- oder Unternehmensanleihen deutlich unterscheidet.

Vorteile von HYEM

Hohe Renditen

HYEM bietet Zugang zu Unternehmensanleihen in Schwellenländern, die in der Regel höhere Zinssätze als vergleichbare Anleihen in entwickelten Märkten bieten. Dies ist der Hauptgrund, warum Anleger sich für HYEM entscheiden.

Diversifizierung

Indem der ETF in eine Vielzahl von Anleihen aus verschiedenen Schwellenländern investiert, bietet HYEM eine breite Diversifizierung. Dies kann dazu beitragen, die Volatilität im Portfolio zu reduzieren und das Risiko zu streuen.

Marktchancen in Schwellenländern

Schwellenländer bieten potenziell höhere Wachstumsraten im Vergleich zu entwickelten Märkten. HYEM ermöglicht Anlegern, von diesen Wachstumschancen zu profitieren.

Relative Stabilität im Vergleich zu Aktien

Anleihen haben in der Regel eine geringere Volatilität als Aktien. Daher kann HYEM eine stabilisierende Rolle in einem diversifizierten Anlageportfolio spielen.

Nachteile von HYEM

Kreditrisiko

Das Kreditrisiko ist bei Hochzinsanleihen aus Schwellenländern hoch. Unternehmen in diesen Ländern haben möglicherweise eine schlechtere Bonität, was das Ausfallrisiko ihrer Anleihen erhöht.

Währungsrisiko

Anlagen in Schwellenländern sind häufig mit Währungsrisiken verbunden, da Kursschwankungen in den jeweiligen Landeswährungen die Rendite erheblich beeinflussen können.

Politische und wirtschaftliche Instabilität

Schwellenländer sind oft politisch und wirtschaftlich instabiler als entwickelte Märkte. Diese Instabilität kann die Performance der Anleihen beeinträchtigen und somit das Risiko erhöhen.

Höhere Kosten

Die Kostenquote von HYEM ist mit 0,40 % pro Jahr relativ hoch im Vergleich zu anderen ETFs. Diese höheren Kosten müssen bei der Berechnung der Nettorendite berücksichtigt werden.

HYEM Anlagestrategie

HYEM kann eine sinnvolle Ergänzung zu einem diversifizierten Portfolio sein, insbesondere für Anleger, die eine höhere Rendite suchen und bereit sind, höhere Risiken einzugehen.

Langfristige Anlagestrategie

Für eine Investition in HYEM ist eine langfristige Anlagedauer erforderlich, um von den hohen Renditen der Hochzinsanleihen in Schwellenländern zu profitieren. Eine langfristige Perspektive kann dazu beitragen, kurzfristige volatilitärbedingte Schwankungen auszugleichen.

Maximierung des Zinseszinseffekts

Durch die monatliche oder vierteljährliche Wiederanlage der Kuponzahlungen können Anleger den Zinseszinseffekt nutzen, um ihre Renditen zu maximieren. Dies erfordert Disziplin und eine langfristige Anlagestrategie.

Fazit

HYEM bietet eine interessante Möglichkeit für Anleger, die von den Wachstumsmöglichkeiten und den hohen Renditen in Schwellenländern profitieren möchten. Es ist jedoch auch wichtig, die damit verbundenen Risiken zu berücksichtigen. Eine gründliche Analyse und eine wohlüberlegte Strategie sind unerlässlich, um die Vorteile von HYEM optimal zu nutzen.

Für Anleger, die bereit sind, das höhere Risiko und die höhere Volatilität in Kauf zu nehmen, kann HYEM eine lohnende Ergänzung zu einem diversifizierten Portfolio sein.