Was ist GEM? (Definition, Vorteile, Nachteile)

Die wachsende Bedeutung der Diversifikation und der Zugang zu aufstrebenden Märkten betonen die Relevanz von ETFs wie dem GEM (Goldman Sachs ActiveBeta Emerging Markets Equity ETF) in einem gut durchdachten Investmentportfolio. Wer über einen Zeitraum von 10 bis 20 Jahren in GEM investiert, kann von den Wachstumschancen in den Schwellenmärkten profitieren. In diesem Blogbeitrag erläutern wir, was GEM ist, seine Vorteile und mögliche Nachteile.

GEM: Eine Einführung

GEM steht für den Goldman Sachs ActiveBeta Emerging Markets Equity ETF. Dieser ETF zielt darauf ab, überlegene Renditen zu erzielen, indem er in aufstrebende Märkte investiert und dabei die bewährte ActiveBeta-Strategie von Goldman Sachs anwendet.

Wichtige Merkmale von GEM

• Aktive Beta-Strategie: GEM nutzt einen regelbasierten Multi-Faktor-Ansatz zur Auswahl von Aktien. Dieser Ansatz berücksichtigt Bewertungsfaktoren, Massenverhaltensfaktoren, Qualität und Schwung (Momentum).
• Fokus auf Schwellenmärkte: Der ETF investiert hauptsächlich in Unternehmen aus Schwellenländern wie China, Indien, Brasilien und Russland.
• Breite Diversifikation: Gemäßigte Diversifikation über viele verschiedene Sektoren, um das spezifische Risiko zu minimieren.

Zusammensetzung von GEM

Der GEM-ETF umfasst eine Vielzahl von Unternehmen aus Schwellenländern in verschiedenen Sektoren wie Technologie, Finanzen, Konsumgüter und Energie. Zum Beispiel könnten große Unternehmen wie Alibaba, Tencent, Samsung und Petrobras mit dabei sein.

Vorteile von GEM

Exposition gegenüber wachstumsstarken Märkten

GEM bietet Investoren Zugang zu Schwellenmärkten, die oft schneller wachsen als entwickelte Märkte. Die Wirtschaften dieser Länder haben ein großes Potenzial für Wachstum, und der ETF ermöglicht es Investoren, von diesem Wachstum zu profitieren.

Multi-Faktor-Ansatz

Der ActiveBeta-Ansatz von GEM verwendet mehrere Faktoren zur Aktienauswahl, was zu einer besseren Risikoanpassung und potenziell höheren Renditen führen kann. Durch die Berücksichtigung von Bewertung, Momentum, Risiko und Qualität kann der ETF eine robustere Performance erreichen.

Diversifikation

Die Investition in eine Vielzahl von Unternehmen und Sektoren innerhalb der Schwellenmärkte reduziert das Risiko, das mit der Investition in einzelne Aktien oder eng fokussierte Sektoren verbunden ist. Dies führt zu einer besseren Risikostreuung und kann zur Stabilität des Portfolios beitragen.

Nachteile von GEM

Hohe Volatilität

Schwellenmärkte sind oft volatil und können durch politische Instabilität, wirtschaftliche Schwankungen und Währungsrisiken belastet werden. Diese Faktoren können zu großen Schwankungen im Wert des GEM-ETFs führen.

Höhere Kostenquote

GEM hat im Vergleich zu passiv verwalteten ETFs eine höhere Kostenquote aufgrund seiner aktiven Anlagestrategie. Die höhere Gebühr kann die Nettorendite insbesondere in Zeiten schwächerer Marktentwicklung mindern.

Währungsrisiko

Investitionen in ausländische Märkte beinhalten Währungsrisiken. Änderungen der Wechselkurse zwischen der Währung der Schwellenländer und der Basiswährung des Investors können die Rendite beeinflussen.

GEM Anlagestrategie

Investitionen in GEM sollten gut durchdacht und idealerweise langfristig ausgerichtet sein, um von den Wachstumschancen in den Schwellenmärkten zu profitieren.

Langfristige Anlagestrategie

Beim Investieren in GEM sollte eine langfristige Perspektive von mindestens 10 Jahren verfolgt werden. Langfristig haben Schwellenmärkte das Potenzial, überdurchschnittliches Wirtschaftswachstum zu generieren, was sich positiv auf die Renditen des ETFs auswirken kann.

Regelmäßige Reinvestitionen und Diversifikation

Durch die regelmäßige Reinvestition von Erträgen und die gleichzeitige Investition in andere Anlageinstrumente kann der Zinseszinseffekt maximiert werden. Dies hilft, das Portfolio über Zeit auszubauen und das Risiko weiter zu streuen.

Zusammenfassend bietet GEM eine Möglichkeit, von den Wachstumschancen in Schwellenmärkten zu profitieren. Seine aktive Anlagestrategie und die Diversifikation machen ihn zu einem attraktiven Investmentvehikel, wobei Investoren jedoch die höheren Kosten und Risiken berücksichtigen sollten.