Was ist DFAT? (Definition, Vorteile, Nachteile)

Im Zuge steigender Unsicherheiten hinsichtlich staatlicher Rentenversicherungen gewinnt die private Altersvorsorge zunehmend an Bedeutung. Einer der ETF, der dabei immer häufiger erwähnt wird, ist der Dimensional U.S. Targeted Value ETF, kurz DFAT. Dieser ETF bietet Anlegern die Möglichkeit, langfristig von der Performance kleiner bis mittelgroßer US-Unternehmen zu profitieren. In diesem Beitrag erläutern wir, was DFAT ist, welche Vorteile und Nachteile er mit sich bringt, und für wen sich eine Investition lohnen könnte.

DFAT: Eine Einführung

DFAT steht für Dimensional U.S. Targeted Value ETF. Dieser ETF ist darauf ausgelegt, Investoren Zugang zu einem diversifizierten Portfolio von unterbewerteten, kleinen und mittleren US-Unternehmen zu ermöglichen. Der ETF folgt einem speziell entwickelten Index, der auf umfangreicher empirischer Forschung von Dimensional Fund Advisors basiert.

Dimensional Fund Advisors ist bekannt für seine wissenschaftlich fundierten Anlageansätze, die auf Erkenntnissen der Finanzmarktforschung beruhen. Der DFAT-Index selektiert Unternehmen aufgrund ihrer niedrigen relativen Bewertungen und ihrer Neigung zu kleineren Marktkapitalisierungen sowie solider finanzwirtschaftlicher Kennzahlen.

Wichtige Merkmale von DFAT

• Investitionen in kleine bis mittelgroße US-Unternehmen
• Fokus auf unterbewertete Aktiengesellschaften
• Wissenschaftlich fundierte Auswahlkriterien und Gewichtungsmethoden

Der ETF verwendet fundamentale Kennzahlen und quantitative Methoden zur Auswahl und Gewichtung dieser Unternehmen, wodurch ein ausgewogenes Portfolio angestrebt wird.

Zusammensetzung von DFAT

DFAT ist in erster Linie in klein- und mittelkapitalisierte US-Unternehmen mit hoher Potenzialbewertung investiert. Das Portfolio umfasst zahlreiche Sektoren wie Industrie, Konsumgüter und Finanzdienstleistungen. Es wird eine breite Diversifikation angestrebt, um das Risiko zu minimieren und gleichzeitig an den Chancen dieses Marktsegments zu partizipieren.

Vorteile von DFAT

Potenzial für hohes Wachstum

Ein Hauptvorteil von DFAT liegt in seinem Fokus auf kleinere und unterbewertete Unternehmen. Diese Unternehmen bieten oft ein höheres Wachstumspotenzial im Vergleich zu größeren, etablierten Unternehmen. Durch Investitionen in die weniger beachteten Bereiche des Marktes können Anleger von möglichen Wachstumssprüngen profitieren.

Wissenschaftlich fundierte Anlagestrategie

DFAT verwendet eine wissenschaftlich fundierte Methode zur Auswahl und Gewichtung von Unternehmen, basierend auf umfangreicher Finanzmarktforschung von Dimensional Fund Advisors. Diese Methodik zielt darauf ab, langfristig höhere Erträge bei gleichzeitiger Minimierung der Risiken zu erzielen.

Diversifikation

Der ETF bietet eine breite Diversifikation über verschiedene Sektoren und Unternehmen hinweg. Dies reduziert das Risiko im Portfolio und erhöht die Stabilität der Anlage. Durch die Diversifikation werden potenzielle Verluste in einem Sektor oder bei einem Unternehmen durch Gewinne in anderen Bereichen ausgeglichen.

Nachteile von DFAT

Höhere Volatilität

DFAT investiert primär in kleinere und mittelgroße Unternehmen, die tendenziell volatiler sind als größere Unternehmen. Diese erhöhte Volatilität kann zu stärkeren Schwankungen im Portfoliowert führen und ist nicht für alle Anleger geeignet, insbesondere nicht für risikoaverse Investoren.

Höhere Kosten

Im Vergleich zu größeren, etablierten ETFs können die Verwaltungskosten höher ausfallen. Die Kostenquote für DFAT liegt bei etwa 0,31 % pro Jahr, was im Vergleich zu passiv verwalteten ETFs höher ist, aber für einen spezialisierteren Ansatz gerechtfertigt sein kann.

Geringere Dividendenausschüttungen

Da DFAT sich auf wachstumsorientierte und unterbewertete Unternehmen konzentriert, können die Dividendenausschüttungen niedriger sein als bei klassischen Dividenden-ETFs. Investoren, die auf regelmäßige Dividendeneinnahmen angewiesen sind, könnten daher enttäuscht sein.

DFAT Anlagestrategie

Langfristige Anlagestrategie

DFAT ist insbesondere für langfristig orientierte Anleger geeignet, die auf das Wachstumspotenzial kleiner und mittelgroßer Unternehmen setzen. Eine Investitionsdauer von mindestens 5 bis 10 Jahren wird empfohlen, um von den Auf- und Abschwüngen des Marktes zu profitieren und durchschnittliche Erträge zu maximieren.

Diversifizierte Investmentportfolios

Durch die Einbeziehung von DFAT in ein breiteres Anlageportfolio können Anleger die Vorteile des Wachstums kleiner und mittlerer Unternehmen nutzen, während sie aufgrund der Diversifikation gleichzeitig die Risiken minimieren. DFAT kann eine wertvolle Ergänzung zu einer ausgewogenen Anlagestrategie sein, die sowohl stabile als auch wachstumsorientierte Elemente umfasst.

Maximierung des Ertragswachstums

Durch die wissenschaftlich fundierte Auswahl und Gewichtung von Aktien zielt DFAT darauf ab, langfristig höhere Erträge zu erzielen. Indem Anleger regelmäßig investieren und die Erträge reinvestieren, können sie das Wachstum ihres Portfolios maximieren und von den Vorteilen des Zinseszinseffekts profitieren.

DFAT bietet also eine interessante Möglichkeit für Anleger, die langfristig in unterbewertete, kleinere und mittelgroße US-Unternehmen investieren möchten. Die wissenschaftlich fundierte Anlagestrategie und die mögliche Diversifikation sprechen für diesen ETF. Andererseits sollte man sich der höheren Volatilität und potenziell höheren Kosten bewusst sein.

Insgesamt könnten Investitionen in DFAT eine lohnende Strategie für gut informierte und risikobereite Anleger darstellen, die langfristig von den Wachstumschancen kleiner und mittelgroßer Unternehmen profitieren möchten.