Was ist FLTR? (Definition, Vorteile, Nachteile)

In Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheiten und steigender Zinssätze suchen viele Anleger nach sicheren und renditestarken Investitionsmöglichkeiten. Der VanEck IG Floating Rate ETF (FLTR) ist eine beliebte Wahl für diejenigen, die von variabel verzinslichen Anleihen profitieren möchten. In diesem Blog werden wir erklären, was FLTR ist, seine Vorteile und Nachteile sowie seine passende Anlagestrategie.

FLTR: Eine Einführung

FLTR steht für den VanEck Investment Grade Floating Rate ETF. Dieser ETF investiert in variabel verzinsliche Unternehmensanleihen, die eine hohe Bonität (Investment Grade) aufweisen. Der bedeutende Unterschied zwischen variabel verzinslichen Anleihen und traditionellen Anleihen besteht darin, dass die Zinscoupons von FLTR an einen Referenzzinssatz (z.B. LIBOR) gekoppelt sind und sich daher mit dem Markt ändern.

Wichtige Merkmale von FLTR

• Variable Zinscoupons: Die Zinsen der Anleihen im ETF passen sich regelmäßig an die aktuellen Marktzinsen an.
• Investment Grade: Nur Anleihen mit einer hohen Bonität (Investment Grade) werden in den ETF aufgenommen.
• Diversifikation: FLTR investiert in eine breite Palette von Unternehmensanleihen verschiedener Sektoren und Emittenten.

Zusammensetzung von FLTR

FLTR setzt sich aus einer Vielzahl von Unternehmensanleihen zusammen. Diese Anleihen stammen von Unternehmen mit hoher Bonität und umfassen verschiedenste Branchen wie Finanzen, Industrie und Versorgungsunternehmen. Diese Diversifikation trägt dazu bei, das Gesamtrisiko des Portfolios zu minimieren.

Vorteile von FLTR

Schutz vor steigenden Zinsen

Ein zentraler Vorteil von FLTR liegt im Schutz vor steigenden Zinsen. Da die Zinscoupons der Anleihen im ETF variabel sind und sich an einem Referenzzinssatz orientieren, erhöhen sich die Zinserträge, wenn die Zinsen steigen. Dies macht FLTR besonders attraktiv in einem Umfeld steigender Zinssätze.

Niedriges Kreditrisiko

Da FLTR nur in Anleihen mit Investment-Grade-Rating investiert, ist das Kreditrisiko relativ niedrig. Unternehmen mit hoher Bonität haben eine geringere Wahrscheinlichkeit, in Zahlungsverzug zu geraten, was die Sicherheit des Portfolios erhöht.

Regelmäßige Zinserträge

Durch die Investition in variabel verzinsliche Anleihen bietet FLTR regelmäßige Zinserträge, die sich an den aktuellen Marktbedingungen orientieren. Dies macht ihn zu einer attraktiven Option für Anleger, die ein regelmäßiges Einkommen wünschen.

Diversifikation

FLTR bietet eine breite Diversifikation über verschiedene Branchen und Unternehmen. Dies minimiert das Risiko, das mit einer Investition in einzelne Anleihen verbunden ist, und sorgt für eine stabilere Performance des Portfolios.

Nachteile von FLTR

Begrenztes Kurssteigerungspotenzial

Ein Nachteil von variabel verzinslichen Anleihen ist das begrenzte Potenzial für Kurssteigerungen. Im Gegensatz zu festverzinslichen Anleihen, deren Wert steigen kann, wenn die Zinsen fallen, bieten variabel verzinsliche Anleihen weniger Kapitalwachstum aufgrund ihrer Anpassung an die Marktzinssätze.

Zinsertragsschwankungen

Da die Zinsen variabel sind, können die Zinserträge von FLTR im Laufe der Zeit schwanken. In Zeiten sinkender Zinsen können die Erträge niedriger ausfallen, was für Anleger, die Stabilität suchen, weniger attraktiv sein könnte.

Managementgebühren

Wie bei jedem ETF fallen auch bei FLTR Managementgebühren an. Diese Gebühren können die Gesamtrendite der Anlage mindern, auch wenn sie im Vergleich zu aktiv gemanagten Fonds in der Regel niedriger sind.

FLTR Anlagestrategie

Absicherung gegen Zinsänderungsrisiken

FLTR kann in einem Portfolio als Absicherung gegen Zinsänderungsrisiken dienen. Da der Ertrag des ETFs mit steigenden Zinsen ebenfalls steigt, kann er helfen, die Auswirkungen von Zinserhöhungen auf andere festverzinsliche Anlagen im Portfolio zu mildern.

Geeignet für konservative Anleger

FLTR ist besonders geeignet für konservative Anleger, die auf der Suche nach stabilen Erträgen und geringem Kreditrisiko sind. Die Investition in hochwertige Unternehmensanleihen verringert das Risiko von Zahlungsunfähigkeiten und sorgt für regelmäßige Zinserträge.

Ergänzung zu einem diversifizierten Portfolio

FLTR kann eine sinnvolle Ergänzung zu einem diversifizierten Portfolio sein. Durch die Beimischung von variabel verzinslichen Anleihen kann ein Anleger das Gesamtrisiko reduzieren und gleichzeitig von potenziell steigenden Zinserträgen profitieren.

Langfristige Anlagestrategie

Für eine langfristige Anlagestrategie bietet FLTR durch seine regelmäßigen Zinsanpassungen und stabilen Zinserträge eine wertvolle Möglichkeit, kontinuierliche Erträge zu erzielen. Anleger, die FLTR in ihr Portfolio aufnehmen, können von einem stabilen Einkommen und der Absicherung gegen Zinsänderungen profitieren.

Schlussfolgerung

FLTR, der VanEck Investment Grade Floating Rate ETF, bietet Anlegern eine interessante Möglichkeit, von variabel verzinslichen Unternehmensanleihen (mit Investment Grade) zu profitieren. Mit Vorteilen wie Schutz vor steigenden Zinsen, geringem Kreditrisiko und regelmäßigen Zinserträgen ist FLTR eine attraktive Wahl für konservative Anleger. Allerdings sollte man sich der begrenzten Kurssteigerungspotenziale und möglichen Schwankungen der Zinserträge bewusst sein. Mit einer passenden Anlagestrategie kann FLTR eine wertvolle Ergänzung für ein diversifiziertes Portfolio sein.