Was ist FAB? (Definition, Vorteile, Nachteile)

Mit dem Wachstum der Finanzmärkte wächst auch die Vielfalt der Investmentoptionen. Der First Trust Multi Cap Value AlphaDEX Fund, kurz FAB, ist eine dieser Optionen, die sich insbesondere für Anleger eignet, die Wert auf Diversifikation und eine Wertorientierte Anlagestrategie legen. In diesem Blog erläutern wir, was FAB ist, seine Vor- und Nachteile und warum es eine sinnvolle Ergänzung für Ihr Portfolio sein könnte.

FAB: Eine Einführung

FAB steht für den First Trust Multi Cap Value AlphaDEX Fund. Dieser ETF verfolgt die AlphaDEX-Strategie, die darauf abzielt, den Markt hinsichtlich Rendite zu übertreffen, indem er sich auf zahlreiche fundamentale Faktoren stützt.

FAB bemüht sich, die Performance des StrataQuant® U.S. Index nachzubilden, der die Performance einer „Aktionärsfreundlichen“ Sammlung von Aktien aus den USA abbildet. Dieser Index nutzt Regeln basierte auf Stil und Marktkapitalisierung, um die Aktienauswahl zu strukturieren.

Wesentliche Merkmale von FAB

• Fokus auf Mehrfachmarktkapitalisierung: FAB investiert sowohl in große, mittlere als auch kleine kapitalisierte Unternehmen.
• Wertorientierter Ansatz: Der ETF bevorzugt Aktien, die nach verschiedenen fundamentalen Kennzahlen als unterbewertet gelten.
• AlphaDEX-Strategie: Diese Methode verwendet Wertesignale und Wachstumsmaße, um Wertaktien auszuwählen.

Zusammensetzung von FAB

FAB enthält eine breite Palette von Aktien aus verschiedenen Sektoren, die regelmäßig nach fundamentalen Kennzahlen überprüft und ausbalanciert werden. Der Fonds investiert aktiv in Unternehmen, die als potentiell unterbewertet erkannt werden und somit Wachstumschancen bieten.

Vorteile von FAB

Diversifikation

Da FAB ein Multi Cap Fund ist, deckt er eine breite Palette von Unternehmen unterschiedlicher Größen ab. Dies trägt dazu bei, das Risiko zu verteilen und dem Portfolio Resilienz gegenüber Marktschwankungen zu verleihen.

Fundamentales AlphaDEX-Modell

Das AlphaDEX-Modell, auf dem FAB basiert, nutzt systematisch fundamentale Faktoren zur Auswahl der Aktien. Diese Regelbasierte Methodik zielt darauf ab, den Markt zu übertreffen und die Portfolio-Performance zu maximieren.

Potenzial für höhere Renditen

Durch die Fokussierung auf unterbewertete Aktien und das Rebalancing nach klar definierten Regeln, versucht FAB, langfristig höhere Renditen zu erzielen. Der fortlaufende Prozess der Aktienauswahl und -neueinstufung bedeutet, dass FAB ständig auf der Suche nach neuen Chancen ist.

Wertorientierte Anlage

Das wertorientierte Anlagekonzept von FAB bedeutet, dass in solide, aber unterbewertete Unternehmen investiert wird. Dies kann zu einem überdurchschnittlichen Ertrag führen, insbesondere wenn die marktbreiten Bewertungen hoch sind.

Nachteile von FAB

Höhere Kosten

FAB hat im Vergleich zu passiv verwalteten ETFs höhere Verwaltungskosten. Die laufende Anpassung und Neubewertung der Portfoliozusammensetzung erhöht die Betriebskosten, was sich in einer höheren Kostenquote niederschlagen kann.

Volatilität

Da FAB auch in kleinere und mittelkapitalisierte Unternehmen investiert, kann er volatiler als ein reiner Large-Cap-Fonds sein. Dies kann für risikoscheue Anleger weniger attraktiv sein.

Abhängigkeit von fundamentalen Faktoren

Obwohl die fundamentalen Kennzahlen eine große Rolle bei der Aktienauswahl spielen, sind sie nicht immer immun gegen Marktschwankungen und externe Schocks. Weicht der Markt stark von den historischen Normen ab, können diese Faktoren weniger effektiv sein.

FAB Anlagestrategie

FAB eignet sich besonders für Anleger, die bereit sind, in ein diversifiziertes, wertorientiertes Portfolio zu investieren. Die AlphaDEX-Strategie kann sowohl von langfristig orientierten Anlegern als auch von solchen, die den Markt schlagen möchten, genutzt werden.

Langfristige Anlagestrategie

Für eine erfolgreiche Investition in FAB wird empfohlen, eine langfristige Perspektive einzunehmen. Die systematische Rebalancierung und die regelmäßige Anpassung der Portfoliozusammensetzung zielen darauf ab, im Laufe der Zeit eine überdurchschnittliche Rendite zu erzielen.

Verteilung der Anlagen

Durch die breite Streuung in verschiedene Sektoren und Marktkapitalisierungen, bietet FAB eine solide Basis für die Diversifikation Ihres Gesamtportfolios. Diese Verteilung hilft, spezifische Risiken zu minimieren und die Chancen auf stabile Erträge zu erhöhen.

Maximierung des Rebalancing-Effekts

Durch das regelmäßige Rebalancing und die Adjustierung des Portfolios nach den AlphaDEX-Regeln können Anleger von den Chancen profitieren, die sich durch erholende unterbewertete Aktien ergeben. Eine kontinuierliche Überprüfung und Anpassung bietet dabei eine zusätzliche Sicherheitsschicht.

Fazit

Der First Trust Multi Cap Value AlphaDEX Fund (FAB) bietet Anlegern eine einzigartige Möglichkeit, in ein diversifiziertes, wertorientiertes Portfolio zu investieren. Durch die AlphaDEX-Strategie können potenziell höhere Renditen erzielt werden, in dem unterbewertete Aktien selektiv ausgewählt und regelmäßig neu gewichtet werden. Trotz der höheren Kosten und der möglichen Volatilität aufgrund der Investition in kleinere Unternehmen, stellt FAB eine attraktive Option für langfristig orientierte Anleger dar, die auf fundamentale Marktparameter setzen möchten.