Was ist ESUS? (Definition, Vorteile, Nachteile)

Die wachsende Bedeutung nachhaltiger Investments und die Suche nach überdurchschnittlichen Renditen haben zur Entstehung spezialisierter Finanzprodukte geführt. Ein Beispiel dafür ist ESUS, das für den ETRACS 2x Leveraged MSCI US ESG Focus TR ETN steht. Dieses Produkt richtet sich an Anleger, die nicht nur an klassischen Engagements interessiert sind, sondern auch ökologische, soziale und Governance-Kriterien (ESG) berücksichtigen. In diesem Blogbeitrag erklären wir, was ESUS ist, seine Features sowie Vor- und Nachteile.

ESUS: Eine Einführung

ESUS ist ein börsengehandeltes Schuldverschreibungsprodukt (ETN), das von UBS Group AG ausgegeben wird. Es bietet eine doppelte Hebelwirkung auf den MSCI USA ESG Focus Index und vereint somit Nachhaltigkeit und überdurchschnittliches Gewinnpotenzial.

Im Gegensatz zu herkömmlichen ETFs handelt es sich bei ETNs um ungesicherte Schuldtitel, was bedeutet, dass sie ein gewisses Emittentenrisiko tragen. ESUS erlaubt es den Anlegern, in einen diversifizierten Mix von US-Aktien zu investieren, die hohe ESG-Standards erfüllen, und bietet durch den doppelten Hebel größere Renditechancen.

Wichtige Merkmale von ESUS

• Ökologische, Soziale und Governance-Kriterien (ESG): ESUS investiert ausschließlich in Unternehmen, die hohe ESG-Standards erfüllen.
• Doppelte Hebelwirkung: Durch die 2x Hebelwirkung werden potenzielle Gewinne (und Verluste) des zugrundeliegenden Index verstärkt.
• Diversifiziertes Portfolio: Der MSCI USA ESG Focus Index beinhaltet eine Vielzahl von US-Unternehmen, die in verschiedene Sektoren fallen.

Zusammensetzung von ESUS

ESUS setzt sich aus Aktien führender US-Unternehmen zusammen, die strenge ESG-Kriterien erfüllen. Der Index, auf dem ESUS basiert, wird regelmäßig überprüft und angepasst, um sicherzustellen, dass nur Unternehmen mit herausragenden ESG-Performance einbezogen werden. Zu den Top-Holdings gehören Major-Unternehmen wie Microsoft, Google, und Johnson & Johnson, die sowohl finanziell stark sind als auch vorbildlich in ihrer ESG-Performance.

Vorteile von ESUS

Nachhaltiges Investment

Ein bedeutender Vorteil von ESUS ist seine Fokussierung auf ESG-Kriterien. Anleger, die Wert auf ethische und nachhaltige Praktiken legen, finden in ESUS eine attraktive Option. Das Investieren in ESG-orientierte Unternehmen kann nicht nur das Gewissen beruhigen, sondern langfristig auch nachhaltige Renditen bieten.

Hebelwirkung zur Steigerung von Gewinnen

Die 2x Hebelwirkung von ESUS ermöglicht es Anlegern, höhere Renditen zu erzielen, als dies bei einem nicht-gehebelten Produkt der Fall wäre. Mit dem Leveraged-Ansatz verdoppeln sich potenzielle Gewinne (und Verluste), was dieses Produkt besonders für risikofreudige Anleger interessant macht.

Diversifikation

Durch die Investition in einen breiten Index von ESG-fokussierten US-Aktien bietet ESUS eine breite Diversifikation. Dies minimiert das Risiko, das bei der Investition in einzelne Aktien auftreten kann, und bietet exposure zu einer Vielzahl von Sektoren und Unternehmen.

Nachteile von ESUS

Emittentenrisiko

Da ESUS ein ETN ist, besteht ein Emittentenrisiko, d.h., die Rückzahlung hängt von der Zahlungsfähigkeit des Emittenten (in diesem Fall UBS Group AG) ab. Sollte die UBS Group AG zahlungsunfähig werden, könnten Anleger erhebliche Verluste erleiden.

Höhere Volatilität

Durch die 2x Hebelwirkung erhöht sich nicht nur das Gewinnpotenzial, sondern auch das Risiko. In volatilen Marktphasen können die Verluste ebenso schnell ansteigen wie die Gewinne, was dieses Produkt für konservative Anleger weniger geeignet macht.

Komplexität

ETNs sind im Vergleich zu klassischen ETFs komplizierter und erfordern ein tieferes Verständnis der Funktionsweise und Risiken. Anleger sollten sich eingehend über die Mechanismen und potenziellen Fallstricke informieren, bevor sie in ESUS investieren.

ESUS Anlagestrategie

Angesichts seiner hohen Volatilität und des spezifischen Fokus auf ESG-Kriterien eignet sich ESUS besonders für risikofreudige Anleger, die bereit sind, kurzfristige Schwankungen für potenziell höhere langfristige Renditen in Kauf zu nehmen.

Langfristige Anlagestrategie

Für eine langfristige Anlagestrategie eignet sich ESUS aufgrund der Hebelwirkung und des ESG-Fokus. Das Potenzial für größere Gewinne macht es besonders attraktiv für Anleger, die einen Anlagehorizont von mehr als 5 bis 10 Jahren haben und die kurzfristige Volatilität aushalten können.

Maximierung des Ertrags

Anleger sollten regelmäßige Überprüfungen und Anpassungen ihres Portfolios in Betracht ziehen, um sicherzustellen, dass ESUS weiterhin den Investitionszielen entspricht. Investitionen in Kombination mit anderen ETFs oder traditionellen Anlageformen können zur Risikominderung beitragen und dem Portfolio Stabilität verleihen.

Fazit

ESUS bietet eine spannende Möglichkeit für Anleger, die nicht nur finanzielle Gewinne, sondern auch nachhaltige Investitionen anstreben. Die doppelte Hebelwirkung und der ESG-Fokus machen es zu einem einzigartigen Finanzprodukt, das sich von herkömmlichen ETFs und ETNs abhebt. Allerdings sollten Anleger die verbundenen Risiken und die Komplexität berücksichtigen, bevor sie eine Investitionsentscheidung treffen.