ما هو USFR؟ (المعنى، المزايا، العيوب)

تعتبر صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) أداة مالية متزايدة الشعبية، ويعد USFR واحداً من هذه الصناديق التي تجذب المستثمرين بسبب استقرارها العائد على الدخل. في هذا المقال، سنتعرف على USFR ومزاياه وعيوبه وكيفية استثماره بنجاح.

ما هو USFR؟

USFR هو اختصار لـ WisdomTree Floating Rate Treasury Fund، وهو صندوق استثمار متداول يهدف إلى تتبع أداء سندات الخزينة الأمريكية ذات الفائدة المتغيرة. يُعتبر هذا الصندوق خياراً مثالياً للمستثمرين الباحثين عن استقرار العائدات مع تقليل المخاطر الناتجة عن تغيّرات أسعار الفائدة.

الخصائص الرئيسية لـ USFR

• استثمار في سندات الخزينة الأمريكية ذات الفائدة المتغيرة: يستثمر الصندوق في سندات الخزينة التي تعيد تعيين معدلات الفائدة على فترات زمنية قصيرة استناداً إلى معدلات السوق الحالية.
• أمان عالي: نظراً لأن السندات المكتتب بها هي سندات حكومية، فإن المخاطر المرتبطة بالتخلف عن السداد تكون منخفضة جداً.
• استقرار نسبي: يقلل الاعتماد على سندات ذات معدلات فائدة متغيرة من التقلبات الناتجة عن تغيّرات أسعار الفائدة.

تكوين USFR

يتألف صندوق USFR بشكل رئيسي من سندات الخزينة الأمريكية ذات الفائدة المتغيرة، والتي تعيد تعيين أسعار الفائدة على أساس دوري. هذا يمكن أن يتضمن فترة تعيين أسبوعية أو شهرية، مما يجعلها ملائمة للأوقات التي قد تشهد تغيرات في أسعار الفائدة.

مزايا USFR

حماية من تقلبات أسعار الفائدة

تواجه السندات ذات الفائدة الثابتة خطر انخفاض قيمتها عند ارتفاع أسعار الفائدة. على النقيض من ذلك، يوفر USFR حماية للمستثمرين من هذه المخاطر، حيث تعيد السندات المتغيرة تعيين معدلات فائدتها بناءً على أسعار السوق الحالية.

أمان واستقرار

يُعد الاستثمار في سندات الحكومة الأمريكية خياراً آمناً نسبياً، حيث تدعم الحكومة هذه السندات بشكل كامل، مما يقلل من مخاطر التخلف عن السداد.

مرونة المالية

بفضل التعيين الدوري لمعدلات الفائدة، يمكن للمستثمرين الاستفادة من تغيرات السوق بدون التضحية بسيولة استثماراتهم بشكل كبير.

عيوب USFR

معدلات الفائدة المتذبذبة

بينما يوفر USFR حماية من ارتفاع أسعار الفائدة، يمكن أن ينتج عنه أيضاً عوائد أقل في فترات انخفاض معدلات الفائدة. هذا يتناقض مع السندات ذات الفائدة الثابتة التي يمكن أن توفر عوائد أعلى في بيئات الفائدة المنخفضة.

عائد أقل بالنسبة للمخاطر

على الرغم من أمانها العالي، فإن العائد المتوقع من USFR قد يكون أقل مقارنة بأدوات استثمارية أخرى تشمل مستوى أعلى من المخاطر.

تكاليف الإدارة

في حين أن صندوق USFR يتطلب إدارة نشطة لتتبع معدلات الفائدة المتغيرة، يمكن أن تضاف تكاليف الإدارة، مما يقلل من صافي العائدات.

استراتيجية الاستثمار في USFR

استراتيجية المحافظة على رأس المال

يُعد USFR وسيلة جيدة للمستثمرين الذين يسعون للمحافظة على رأس المال مع حصولهم على عوائد مستقرة نسبيًا. يمكن أن يكون جزءًا من حصة الإيرادات الثابتة في محفظة متوازنة.

تنويع المحفظة

يساعد الاستثمار في USFR في تنويع المحفظة، خاصة إذا كانت مكونات المحفظة الأخرى تتكون من سندات ذات فائدة ثابتة أو أسهم. يقلل هذا من المخاطر الشاملة للمحفظة.

استثمار طويل الأجل مع التركيز على الاستقرار

بالنسبة للمستثمرين الذين لا يرغبون في تحمل مخاطر عالية ويريدون حماية رأس مالهم مع تحقيق عوائد مستقرة، يمكن أن يكون USFR خيارًا ممتازًا للاستثمار طويل الأمد.