SCHD Nedir? (Anlamı, Avantajları, Dezavantajları)
Emeklilik sisteminde çeşitli belirsizlikler söz konusu olduğunda, bireysel emeklilik planları ve yatırım amaçlı ETF'ler daha önemli hale gelmektedir. Bu bağlamda Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD), uzun vadeli yatırım ve temettü geliri elde etme amacıyla sıkça tercih edilmektedir. İşte SCHD’nin ne olduğunu, avantajlarını ve dezavantajlarını ayrıntılı olarak inceleyen bir yazı.
SCHD Nedir?
SCHD, Amerikan borsasında işlem gören bir temettü ETF’sidir ve Schwab U.S. Dividend Equity ETF'nin kısaltmasıdır. Bu ETF, Dow Jones U.S. Dividend 100 Index'i takip eder. Bu endeks, temettü ödemelerini sürekli artıran şirketlere odaklanmasıyla tanınır ve bu özelliği sayesinde SCHD, diğer temettü ETF’lerinden ayrılır.
SCHD’nin Temel Özellikleri
SCHD, yüksek kaliteli temettü ödeyen şirketleri seçerken belirli kriterleri göz önünde bulundurur:
- Kesintisiz Temettü Dağıtımı: En az 10 yıl boyunca kesintisiz olarak temettü dağıtan şirketler.
- Şirket Büyüklüğü: Piyasa değeri en az 5 milyar dolar olan şirketler.
- İşlem Hacmi: Son 3 ayda günlük ortalama işlem hacmi 2 milyon doların üzerinde olan şirketler.
Hisse seçimi sürecinde ayrıca nakit akışı borç oranı, özkaynak kârlılığı, yıllık temettü getirisi ve 5 yıllık temettü büyüme oranı gibi dört temel faktör değerlendirilir. Bu değerlendirme sonucunda en üst sıradaki 100 şirket seçilir.
SCHD’nin İçeriği
SCHD, genellikle CSCO (Cisco Systems), HD (Home Depot), AMGN (Amgen) ve CVX (Chevron) gibi büyük ve likiditesi yüksek şirketlerden oluşur. Teknoloji şirketlerinin oranı nispeten düşük olduğundan, portföy daha stabil ve defansif niteliktedir.
SCHD’nin Avantajları
Sürekli Artan Temettü
SCHD’nin en büyük avantajlarından biri, temettü ödemelerinin sürekli olarak artmasıdır. Geçmiş 10 yıllık verilere baktığımızda, temettü ödemeleri bir kez bile azalmamış ve sürekli artış göstermiştir. Yıllık ortalama temettü büyüme oranı %12 gibi yüksek bir seviyededir.
Düşük Ücretler
SCHD’nin yıllık yönetim ücreti %0.06 gibi düşük bir orandadır, ki bu oran ETF’ler arasında oldukça rekabetçidir. Düşük ücretler, uzun vadeli yatırımda toplam maliyeti düşürür ve net getiriyi artırır.
İstikrarlı Fiyat Hareketleri
SCHD, fiyat oynaklığından daha çok temettü gelirine odaklanan bir ETF’dir. Teknoloji şirketlerinin portföydeki oranı düşük olduğundan, fiyat dalgalanmaları da nispeten azdır. Bu, yatırımcılara daha istikrarlı bir yatırım ortamı sunar.
SCHD’nin Dezavantajları
Düşük Temettü Verimi
SCHD’nin temettü verimi, %3-3.5 arasında değişmektedir. Bu oran, temettü ETF’leri arasında nispeten düşük sayılır. JEPI gibi diğer temettü ETF’leri %7’nin üzerinde temettü verimi sunabilir.
Kısa Vadeli Yatırımcılar İçin Uygun Değil
SCHD, kısa vadeli yatırımcılar için pek uygun değildir. 2-3 yıl veya 5 yıl gibi kısa vadeli yatırımlar yerine, en az 10 yıllık uzun vadeli yatırımlar için uygundur. Kısa vadeli kazanç arayan yatırımcılar için farklı stratejiler veya ETF’ler daha iyi seçenek olabilir.
SCHD Yatırım Stratejisi
SCHD, uzun vadeli yatırım ve temettü geliri üzerine kurulu bir ETF’dir. Yüksek büyüme potansiyeline sahip teknoloji hisseleri yerine, istikrarlı temettü ödeyen büyük şirketlere odaklanır.
Uzun Vadeli Yatırım Stratejisi
SCHD’ye yatırım yaparken en az 10 yıllık bir yatırım perspektifi gereklidir. Diğer temettü ETF'lerine kıyasla nispeten düşük temettü verimi olmasına rağmen, istikrarlı temettü büyümesi ve düzenli fiyat artışı ile öne çıkar.
Bileşik Etkinin Maksimuma Çıkarılması
SCHD’ye aylık olarak düzenli bir şekilde yatırım yapmak ve elde edilen temettüleri yeniden yatırıma yönlendirmek, bileşik etkinin avantajlarından yararlanmayı sağlar. Bu strateji ile zamanla varlıklarını büyütmek mümkün olur ve emeklilik için önemli bir kaynak oluşturabilir.
Sonuç
SCHD, istikrarlı temettü geliri ve düşük maliyet avantajları ile uzun vadeli yatırımcılar için cazip bir ETF’dir. Kısa vadeli fiyat artışı peşinde olan yatırımcılar için uygun olmasa da, sürdürülebilir temettü geliri ve düşük maliyeti sayesinde 10 yıldan uzun vadeli yatırımlar için ideal bir tercih olabilir.