ANGL Nedir? (Anlamı, Avantajları, Dezavantajları)

Yüksek getiri arayan yatırımcılar için cazip fırsatlar sunan bazı özel tahviller vardır. Bu tahvillerden biri de "fallen angels" olarak adlandırılan düşmüş melek tahvilleridir. VanEck Fallen Angel High Yield Bond ETF (ANGL), bu tür tahvillere yatırım yaparak yüksek getiri sağlama amacı güder. Bugün, ANGL'nin ne olduğunu, anlamını, avantajlarını ve dezavantajlarını inceleyeceğiz.

ANGL Nedir?

ANGL, VanEck tarafından oluşturulan ve "fallen angels" kategorisindeki tahvillere yatırım yapan bir borsa yatırım fonudur (ETF). Bu tür tahviller, yatırım yapılabilir kredi notuna sahipken, çeşitli sebeplerle notu düşürülerek "çöp" (high yield) statüsüne çekilmiş olan tahvillerdir.

ANGL'nin amacı, bu tahvillerin takip ettiği ICE BofA US Fallen Angel High Yield Index'e paralel performans sergileyerek yatırımcılara yüksek getiri sağlamaktır. Bu endeks, yatırım yapılabilir kredi notundan "çöp" notuna düşmüş ABD doları cinsinden ihraç edilen tahvilleri takip eder.

ANGL’nin Temel Özellikleri

• Düşüş aşamasındaki tahviller: Yatırım yapılabilir kredi notundan düşmüş olan tahviller.
• Yüksek getiri: Tahvillerin kredi notlarındaki düşüşlerine rağmen getiri oranları yüksektir.
• Çeşitlendirme: Çeşitli sektörlerden tahvillere yatırım yaparak riskleri azaltma.

Fallen angel tahvilleri genellikle, fiyatlarının düşmesinin ardından toparlanma potansiyeline sahip tahviller olarak bilinir. Bu sebeple, ANGL, bu tahvillerin potansiyel değer kazancından faydalanma stratejisiyle öne çıkar.

ANGL’nin İçeriği

ANGL'nin portföyü, enerji, finansal hizmetler, telekom, sağlık ve diğer sektörlerden gelen çeşitli tahvillerden oluşur. Bu çeşitlilik, yalnızca bir sektörde yaşanabilecek olumsuz gelişmelerin genel performans üzerindeki etkisini minimize eder.

ANGL’nin Avantajları

Yüksek Getiri Potansiyeli

Fallen angel tahviller, düşük kredi notları nedeniyle yüksek faiz oranları sunar. Bu, yatırımcıların daha yüksek bir getiri elde etme şansını artırır. ANGL, bu yüksek getiri oranlarından faydalanmayı amaçlar.

*Fallen angel tahviller genellikle, düşen fiyatlarının toparlanması halinde ek sermaye kazancı sağlar. Bu özellik, ANGL'nin yüksek getiri potansiyelinden bir diğer fayda sağlar.*

Çeşitlendirme Fırsatı

ANGL, portföyünde çeşitli sektörlerden tahvillere yer verir. Bu çeşitlilik, sadece bir sektördeki dalgalanmaların genel yatırım performansını fazla etkilemediği anlamına gelir. Bu, portföy riskini düşürmeye yardımcı olur.

Düşük Maliyetli Yatırım

ANGL, aktif yönetilen bir tahvil fonuna kıyasla daha düşük yönetim ücretlerine sahiptir. Bu, yatırımcıların fonun getirisinden daha fazla faydalanabilmesine olanak tanır.

Potansiyel Fiyat Yükselişi

Fallen angel tahviller, zaman içerisinde kredi notlarını yeniden yükselterek yatırım yapılabilir seviyeye dönebilirler. Bu da tahvillerin fiyatlarının artmasına ve dolayısıyla ek getiri sağlanmasına olanak tanır.

ANGL’nin Dezavantajları

Kredi Riski

Fallen angel tahvillerin en büyük handikapı, kredi notlarının düşük olması nedeniyle ödemelerini yapamama riskidir. Yani, ihraççı şirketlerin temerrüde düşme olasılığı daha yüksektir. Bu durum, yatırımcılar için potansiyel bir risk teşkil eder.

Faiz Oranı Riski

ANGL'nin portföyü içindeki tahviller, faiz oranlarındaki değişimlere duyarlıdır. Faiz oranlarının yükselmesi, tahvil fiyatlarının düşmesine neden olabilir, bu da fonun değerini olumsuz etkileyebilir.

Piyasa Dalgalanmaları

Ekonomik krizler, sektörel sorunlar veya politik belirsizlikler gibi dış etkenler, ANGL'nin portföyündeki tahvillerin değerini etkileyebilir. Bu, fonun performansında dalgalanmalara yol açabilir.

ANGL Yatırım Stratejisi

ANGL, yüksek getiri arayan ve riski çeşitlendirilmiş bir portföy ile yönetmek isteyen yatırımcılar için tasarlanmıştır. Bu portföy, genellikle yüksek getiri potansiyeli sunarken, aynı zamanda belirli riskleri de barındırır. Bu sebeple, yatırım stratejileri dikkatle planlanmalı ve uygulanmalıdır.

Uzun Vadeli Yatırım Stratejisi

ANGL’ye yatırım yapma süresi genellikle uzun vadeli olarak düşünülmelidir. Fallen angel tahvillerin toparlanma süresi zaman alabilir ve kısa vadeli dalgalanmalardan etkilenebilir. Dolayısıyla, en az 5-10 yıl gibi bir süre için yatırım yapmak mantıklı olabilir.

*Eğer kısa vadeli yüksek kazançlar arıyorsanız, ANGL sizin için uygun bir yatırım aracı olmayabilir. Ancak uzun vadeli yatırım yaparak yüksek getiri potansiyelinden faydalanmayı düşünüyorsanız, ANGL sağlam bir tercihtir.*

Diversifikasyon ve Risk Yönetimi

ANGL’ye yatırım yaparken, portföyünüzün genel çeşitlendirilmiş olduğundan emin olmalısınız. Diğer yatırım araçlarıyla risklerinizi dengede tutarak, potansiyel olumsuz etkileri minimize edebilirsiniz. Bu, toplam yatırımınızın daha istikrarlı olmasını sağlayabilir.

Düşük Maliyet ile Bileşik Kazanç

ANGL'nin yönetim ücretlerinin düşük olması, uzun vadeli yatırım maliyetlerinizi düşürür ve net getirinizi artırır. Temettüleri veya tahvil faizlerinin yeniden yatırılmasıyla bileşik kazanç etkisinden yararlanabilirsiniz.

ANGL, yüksek getiri arayan ve portföylerinde risk ve getiriyi dengelemek isteyen yatırımcılar için cazip bir yatırım aracıdır. Ancak, içerdiği riskler göz önünde bulundurulmalı ve doğru stratejilerle yönetilmelidir.