Что такое SVAL? (Определение, преимущества, недостатки)

The iShares US Small-Cap Value Factor ETF (SVAL) занимает особое место среди биржевых фондов, предлагаемых для долгосрочного инвестирования. SVAL стал привлекательным инструментом для тех, кто ищет потенциал роста помимо традиционных дивидендных ETF. В этом блоге мы рассмотрим, что такое SVAL, его основные преимущества и недостатки.

Что такое SVAL?

SVAL — это ETF от iShares, фокусирующийся на акциях американских малых компаний с высокой стоимостью. Полное название — iShares US Small-Cap Value Factor ETF.

SVAL следует за индексом Russell 2000 Value Index, который включает компании с меньшей рыночной капитализацией, но с более высоким потенциалом роста, чем более крупные фирмы. ETF предоставляет доступ к диверсифицированному портфелю малых компаний, которые считаются менее оцененными, чем их более крупные аналоги.

Основные характеристики SVAL

• Фокус на малые компании с рыночной капитализацией порядка 300 миллионов долларов и более
• Использует фундаментальные показатели для выбора акций, включая отношение цены к прибыли и отношение цены к балансовой стоимости активов
• Пассивное управление, следующее за индексом Russell 2000 Value Index

Фонд ориентирован на инвестирование в малые компании с высокими фундаментальными показателями и потенциалом роста стоимости.

Состав SVAL

SVAL включает в себя множество компаний из различных секторов, таких как промышленность, здравоохранение, финансы и потребительские товары. Это позволяет диверсифицировать риски и охватить различные отрасли экономики.

Преимущества SVAL

Потенциал роста

Малые компании часто имеют больший потенциал роста по сравнению с крупными компаниями, что делает SVAL привлекательным для инвесторов, ищущих высокие доходности. Фокус на недооцененные компании может привести к значительным приростам стоимости акций.

Диверсификация

Инвестирование в малые компании через ETF позволяет диверсифицировать портфель и снизить риски, связанные с инвестированием в отдельные акции. SVAL предоставляет доступ к широкому спектру секторов и индустрий, что повышает устойчивость инвестиций к рыночным колебаниям.

Низкие комиссии

Комиссии ETF, как правило, ниже, чем у активного управления фондами. Годовая комиссия SVAL составляет 0,30%, что делает его доступным инструментом для долгосрочного инвестирования.

Недостатки SVAL

Высокая волатильность

Малые компании tend to have higher volatility compared to large-cap stocks. This can lead to significant fluctuations in the value of the ETF, making it less attractive for risk-averse investors.

Низкая дивидендная доходность

В отличие от традиционных дивидендных ETF, таких как SCHD, SVAL не ориентирован на высокую дивидендную доходность. Дивиденды SVAL могут быть менее регулярными и ниже по сравнению с дивидендными ETF.

Риск ликвидности

Малые компании могут демонстрировать низкую ликвидность, что может стать проблемой при масштабных рыночных изменениях. Низкая ликвидность может привести к значительным колебаниям цен и затруднить продажу акций в неблагоприятных условиях.

Инвестиционная стратегия SVAL

SVAL ориентирован на долгосрочных инвесторов, заинтересованных в потенциале роста малых компаний. Инвестирование в SVAL требует терпения и готовности к повышенной волатильности.

Долгосрочный горизонт инвестиций

Для достижения максимальных результатов рекомендуется рассматривать SVAL в качестве инструмента для долгосрочных инвестиций. Минимальный рекомендованный срок инвестиций варьируется от 5 до 10 лет, что позволяет раскрыться потенциалу роста малых компаний.

Диверсифицированный портфель

Использование SVAL в портфеле позволяет сбалансировать риски и увеличить потенциал роста. Диверсификация между различными секторами и индустриями снижает риск значительных убытков и помогает добиться стабильного роста капитала.

Реинвестирование дивидендов

Реинвестирование дивидендов обратно в SVAL может ускорить рост капитала за счет эффекта сложных процентов. Регулярные ежемесячные инвестиции и реинвестирование дивидендов позволяют воспользоваться преимуществами долгосрочного инвестирования и увеличить потенциальные доходы.

Заключение

SVAL является отличным инструментом для инвесторов, ищущих потенциал роста малых компаний и готовых к большей волатильности. Низкие комиссии и диверсификация по секторам экономики делают SVAL привлекательным для долгосрочных инвестиций. Для краткосрочных целей и инвесторов с низкой терпимостью к риску SVAL может быть менее подходящим вариантом. Однако для тех, кто готов удерживать инвестиции на срок 5-10 лет и реинвестировать дивиденды, SVAL предлагает значительные преимущества и возможности для роста капитала.