Что такое PXH? (Определение, преимущества, недостатки)

Понимание глобальных экономических трендов и возможности инвестиций за пределами развитых рынков являются ключевыми аспектами для создания сбалансированного портфеля. Invesco FTSE RAFI Emerging Markets ETF (PXH) предоставляет инвесторам уникальную возможность вложиться в развивающиеся рынки. В этой статье мы рассмотрим определение PXH, его основные преимущества и недостатки.

Что такое PXH?

PXH — это ETF (биржевой фонд) от Invesco, который следует за индексом FTSE RAFI Emerging Markets. Этот индекс фокусируется на акциях развивающихся рынков, используя принцип фундаментального отбора, а не традиционного рыночного веса.

Индекс FTSE RAFI выделяет компании на основе фундаментальных показателей, таких как выручка, денежные потоки, дивиденды и балансовая стоимость. Такой подход позволяет выбирать компании, представляющие реальную экономическую деятельность, и исключать компании с высоким рыночным весом, но слабой фундаментальной основой.

Основные характеристики PXH

• Фундаментальный отбор компаний: Компании выбираются на основе четырех фундаментальных показателей: выручка, денежные потоки, дивиденды и балансовая стоимость.
• Фокус на развивающиеся рынки: PXH инвестирует в компании из различных развивающихся стран, включая Китай, Индию, Бразилию и Южную Африку.
• Диверсифицированный портфель: Широкое распределение инвестиций по секторам и странам снижает риски, связанные с вложениями в конкретные регионы или индустрии.

Преимущества PXH

Экспозиция к развивающимся рынкам

PXH предоставляет инвесторам доступ к развивающимся рынкам, которые часто обладают более высоким потенциалом роста по сравнению с развитыми рынками. Это отличный инструмент для тех, кто хочет диверсифицировать свои инвестиции и получить выгоду от роста этих экономик.

Фундаментальный подход

Индекс FTSE RAFI использует фундаментальные показатели для выбора компаний, что позволяет составить портфель из финансово здоровых и перспективных организаций. Это отличается от традиционного подхода, основанного на рыночной капитализации, который может включать более волатильные и менее устойчивые компании.

Низкие комиссии

PXH имеет умеренные административные расходы по сравнению с активными фондами. Уровень комиссии составляет примерно 0.49% в год. Это делает его доступным вариантом для долгосрочных инвесторов, которые ценят низкие затраты.

Диверсификация

PXH предлагает широкую географическую и секторную диверсификацию. Вложение в множество компаний из разных секторов и регионов снижает риски, связанные с колебаниями отдельных рынков или отраслей.

Недостатки PXH

Высокая волатильность

Инвестиции в развивающиеся рынки часто связаны с большей волатильностью по сравнению с развитыми рынками. Экономическая и политическая нестабильность, изменения валютных курсов и другие факторы могут значительно повлиять на стоимость активов.

Валютный риск

PXH подвержен валютному риску, так как он инвестирует в компании, ведущие деятельность в различных валютах. Колебания валютных курсов могут как положительно, так и отрицательно сказаться на доходности фонда.

Ограниченная ликвидность

Некоторые активы, входящие в состав PXH, могут быть менее ликвидными по сравнению с активами на развитых рынках. Это может затруднить продажу активов в период высокой волатильности, что является важным фактором для краткосрочных инвесторов.

Инвестиционная стратегия PXH

PXH подходит для инвесторов, которые ищут долгосрочные возможности роста за счет развивающихся рынков и готовы управлять соответствующими рисками.

Долгосрочная инвестиционная стратегия

Инвесторы, ориентированные на долгосрочные вложения (10 лет и более), могут извлекать выгоду из роста экономик развивающихся стран. Важно учитывать, что краткосрочные колебания могут быть значительными, и стратегическое терпение здесь играет важную роль.

Диверсификация портфеля

Рассмотрите возможность включения PXH в свой портфель для достижения географической диверсификации. Это поможет сбалансировать общие риски и может улучшить соотношение риска и доходности вашего инвестиционного портфеля.

Регулярные инвестиции и ребалансировка

Регулярные вклады в PXH и периодическая ребалансировка портфеля помогут эффективно управлять рисками и достигать поставленных финансовых целей. Это особенно важно для достижения стабильного роста и долгосрочного накопления капитала.

PXH предоставляет уникальные возможности для инвесторов, готовых к высоким рискам ради потенциально высокой доходности. В сочетании с другими инструментами, он может быть частью стратегического портфеля для долгосрочного роста и диверсификации.