Что такое PXF? (Определение, преимущества, недостатки)

В условиях неустойчивости национальных фондовых рынков и низких доходностей по госбумагам, инвестиции в международные ETFs (индексные фонды) становятся всё более актуальными. PXF (Invesco FTSE RAFI Developed Markets ex-U.S. ETF) — один из таких инструментов, который позволяет инвесторам диверсифицировать свои портфели за пределами США и удерживать акции компаний развитых рынков. Сегодня мы рассмотрим, что такое PXF, его преимущества и недостатки.

Что такое PXF?

PXF — это ETF на международном фондовом рынке, который ориентирован на акции компаний развитых рынков за пределами США. Полное название — Invesco FTSE RAFI Developed Markets ex-U.S. ETF.

PXF следует за индексом FTSE RAFI Developed Markets ex-U.S. 1000 Index, который включает в себя акции 1000 крупнейших компаний в развитых странах, исключая США. Этот индекс выделяется тем, что акции в нём выбираются на основе ряда фундаментальных показателей, таких как бухгалтерская стоимость, денежный поток, доходы и дивиденды.

Основные характеристики PXF

• Компании из развитых рынков за пределами США
• Ориентирован на фундаментальные показатели компаний
• Широко диверсифицированный портфель из 1000 акций

Отбор компаний в этом индексе проводится на основе нескольких ключевых метрик, что позволяет исключить недооценённые или переоценённые компании.

Состав PXF

PXF включает акции крупных компаний из различных секторов и стран. Некоторые из них могут включать известные имена, такие как Nestle, Toyota, Royal Dutch Shell и другие. Фонд направлен на крупные компании с устойчивыми финансовыми показателями и высокими фундаментальными метриками.

Преимущества PXF

Диверсификация за пределами США

PXF позволяет инвесторам диверсифицировать свои портфели, включив в них акции компаний из развитых стран, кроме США. Это снижает зависимость от американского фондового рынка и позволяет воспользоваться ростом экономик других развитых стран.

Фундаментальный подход к выбору акций

В отличие от традиционных индексных фондов, PXF использует фундаментальный подход при отборе акций. Компании включаются в индекс на основе бухгалтерской стоимости, денежного потока, доходов и дивидендов, что позволяет инвесторам сосредоточиться на реально работающих и прибыльных компаниях.

Низкие комиссии

Комиссия за управление фондом PXF составляет 0,49% годовых, что является относительно низким показателем по сравнению с активными фондами. Низкие комиссии особенно важны для долгосрочных инвесторов, так как уменьшают инвестиционные затраты.

Недостатки PXF

Волатильность валютного курса

Инвестиции в акции компаний за пределами США могут подвергаться влиянию колебаний валютных курсов. Стоимость инвестиций в долларах США может изменяться в зависимости от курса валют стран, в которые инвестирует PXF.

Политические и экономические риски

Инвестиции в международные рынки связаны с определёнными политическими и экономическими рисками, включая изменения правительственной политики, экономических условий и условий ведения бизнеса в различных странах.

Ограниченная дивидендная доходность

Хотя многие компании в PXF выплачивают дивиденды, общая дивидендная доходность может быть ниже по сравнению с американскими дивидендными ETF, такими как SCHD.

Инвестиционная стратегия PXF

PXF ориентирован на долгосрочных инвесторов, которые стремятся диверсифицировать свои портфели за пределами США и использовать фундаментальные показатели для отбора акций.

Долгосрочная инвестиционная стратегия

PXF подходит для долгосрочных инвесторов с горизонтом инвестирования от 5 до 10 лет и более. Диверсификация по странам и секторам экономики, а также фундаментальный подход к выбору акций делают PXF привлекательным для тех, кто ищет стабильные и устойчивые инвестиционные возможности.

Максимизация глобальной экспозиции

Регулярные инвестиции в PXF и реинвестирование дивидендов позволяют инвесторам получать выгоду от роста международных рынков и уменьшать риски, связанные с зависимостью от американской экономики.

PXF представляет собой отличный инструмент для глобальной диверсификации и долгосрочных инвестиций. Однако, как и любой другой инвестиционный инструмент, он требует тщательного анализа и оценки рисков.