Что такое PFFA? (Определение, преимущества, недостатки)

В условиях нестабильной финансовой среды и неустойчивости доходов инвесторы ищут инструменты для диверсификации своих портфелей и получения стабильного дохода. Один из таких инструментов — PFFA. В этой статье мы рассмотрим, что такое PFFA, его преимущества и недостатки.

Что такое PFFA?

PFFA (Virtus InfraCap U.S. Preferred Stock ETF) — это биржевой фонд (ETF), ориентированный на инвестиции в привилегированные акции американских компаний. Привилегированные акции являются гибридом между обыкновенными акциями и облигациями, предлагая инвесторам фиксированные дивиденды и определенные преференции при ликвидации компании.

PFFA управляется InfraCap, подразделением Virtus Investment Partners, и имеет основной целью предоставление высоких доходов от дивидендов, характерных для привилегированных акций.

Основные характеристики PFFA

• Высокий текущий доход: Привилегированные акции часто предлагают более высокие дивиденды по сравнению с обыкновенными акциями.
• Привилегии при ликвидации компании: Владельцам привилегированных акций выплачиваются дивиденды и возврат капитала раньше, чем держателям обыкновенных акций.
• Низкая вероятность снижения дивидендов: Фонд имеет устойчивую стратегию отбора активов с надежными выплатами дивидендов.

Состав PFFA

Фонд PFFA инвестирует в привилегированные акции широкого спектра компаний, преимущественно из таких секторов, как энергетика, финансы и коммунальные услуги. Популярные имена в портфеле фонда включают акции компании преданных доходов и надежных выплат.

Преимущества PFFA

Высокая доходность дивидендов

PFFA предлагает одну из самых высоких доходностей дивидендов среди ETF на фондовом рынке США. Это является значительным преимуществом для инвесторов, ориентированных на получение регулярного дохода.

Диверсификация портфеля

Инвестирование в PFFA позволяет инвесторам диверсифицировать свои портфели, добавляя привилегированные акции, которые обычно имеют низкую корреляцию с другими типами активов, такими как обыкновенные акции и облигации.

Привилегированные права при ликвидации

В случае ликвидации компании акционеры, владеющие привилегированными акциями, имеют первоочередное право на получение выплаты по сравнению с держателями обыкновенных акций. Это делает привилегированные акции менее рискованными.

Недостатки PFFA

Ограниченный потенциал прироста капитала

Привилегированные акции и, соответственно, фонды, инвестирующие в них, такие как PFFA, имеют ограниченный потенциал прироста капитала. Фиксированные дивиденды делают эти инструменты менее привлекательными для инвесторов, ищущих значительного увеличения капитала.

Чувствительность к процентным ставкам

Так как привилегированные акции предлагают фиксированные дивиденды, они чувствительны к изменениям процентных ставок. Повышение процентных ставок может негативно сказаться на стоимости привилегированных акций и, соответственно, на стоимости фонда.

Отсутствие гарантий по выплатам

Хотя привилегированные акции предлагают определенные преимущества в виде фиксированных дивидендов, выплаты по ним не гарантированы. В случае финансовых трудностей компании могут приостановить выплату дивидендов.

Заключение

PFFA является привлекательным инструментом для инвесторов, ищущих высокую доходность дивидендов и стабильность, предоставляемую привилегированными акциями. Однако, как и любой инвестиционный инструмент, PFFA имеет свои риски и ограничения, такие как ограниченный потенциал прироста капитала и чувствительность к процентным ставкам.

Для достижения наилучших результатов инвестиции в PFFA следует рассматривать как часть диверсифицированного портфеля и тщательно учитывать личные финансовые цели и уровень толерантности к риску.