Что такое NBCM? (Определение, преимущества, недостатки)

В условиях высоковолатильных рынков и растущего интереса к сырьевым товарам, инвесторы ищут инструменты для диверсификации своих портфелей. Один из таких инструментов — это NBCM (Neuberger Berman Commodity Strategy ETF). В этой статье мы рассмотрим, что такое NBCM, его преимущества и недостатки.

Что такое NBCM?

NBCM — это ETF (биржевой фонд), предоставляемый компанией Neuberger Berman, который фокусируется на сырьевых товарах. Полное название NBCM — Neuberger Berman Commodity Strategy ETF.

Этот ETF дает инвесторам возможность получить доступ к широкому спектру сырьевых товаров через фьючерсные контракты. NBCM следит за изменением стоимости товаров и стремится продемонстрировать результаты, аналогичные производительности индекса Bloomberg Commodity Index Total Return. Сырьевые товары, на которые ориентируется фонд, включают энергетику, металлы, сельскохозяйственные продукты и другое сырье.

Основные характеристики NBCM

• Диверсификация активов: Фонд инвестирует в широкий спектр сырьевых товаров, такими как нефть, золото, кукуруза и другие.
• Фьючерсные контракты: Структура фонда построена на инвестировании через фьючерсы, что позволяет эффективно управлять рисками и затратами капитала.
• Управление опытом: Neuberger Berman — известная инвестиционная компания с долгой историей, что добавляет уровень доверия к управлению фондом.

Преимущества NBCM

Диверсификация портфеля

Добавление NBCM в инвестиционный портфель позволяет диверсифицировать риски. Сырьевые товары имеют тенденцию показывать различную динамику по сравнению с акциями и облигациями, что делает их эффективным инструментом для снижения общей волатильности портфеля.

Защита от инфляции

Сырьевые товары часто используются как защита от инфляции. Например, в случае роста цен на нефть или другие сырьевые товары, стоимость соответствующих фьючерсов в портфеле NBCM также возрастет, что может компенсировать инфляционные потери в других частях портфеля.

Управление рисками и затратами

Использование фьючерсных контрактов позволяет NBCM эффективно управлять рисками и затраты на капитальные вложения. Это делает структуру фонда более гибкой и адаптируемой к изменениям на рынке.

Профессиональное управление

Фонд управляется компанией Neuberger Berman, которая имеет обширный опыт и знания в управлении инвестициями. Это добавляет дополнительный уровень доверия и стабильности к фонду.

Недостатки NBCM

Волатильность рынка сырьевых товаров

Сырьевые товары могут быть значительно более волатильными по сравнению с традиционными акциями и облигациями. Это может привести к высоким краткосрочным колебаниям стоимости фонда.

Фьючерсные риски

Инвестирование через фьючерсные контракты связано с определенными рисками, такими как ликвидность и временная структура цен. Эти факторы могут оказать негативное влияние на производительность фонда.

Высокие комиссии

Фонды, фокусирующиеся на сырьевых товарах, могут иметь более высокие комиссии по сравнению с традиционными индексными ETF. Потенциальные инвесторы должны учитывать эти затраты при оценке общей рентабельности инвестиций.

Стратегия инвестирования NBCM

NBCM предназначен для долгосрочных инвесторов, стремящихся получить диверсифицированный доступ к сырьевым рынкам. Он не подходит для краткосрочных спекуляций из-за своей волатильности и структуры затрат.

Долгосрочные инвестиции

Инвесторы, рассматривающие NBCM для своего портфеля, должны иметь долгосрочный горизонт планирования. Сырьевые товары и фьючерсные контракты часто имеют цикличный характер, и понимание этих циклов может помочь оптимизировать время входа и выхода из инвестиций.

Реинвестирование

Реинвестирование доходов и прироста капитала может значительно увеличить общую доходность фонда при долгосрочных инвестициях. Использование этой стратегии позволяет максимально эффективно использовать эффект сложных процентов.

NBCM представляет собой привлекательный инструмент для диверсификации и защиты от инфляции, хотя и сопряжен с некоторыми рисками, связанными с волатильностью и структурой фьючерсных контрактов. Применение правильной стратегии и долгосрочного мышления может сделать его ценным дополнением к инвестиционному портфелю.