Что такое LQDB? (Определение, преимущества, недостатки)

В мире облигационных ETF появляется все больше фондов, предоставляющих инвесторам доступ к корпоративным облигациям с разным уровнем кредитного рейтинга. Одним из таких инструментов является LQDB. Сегодня мы подробно рассмотрим, что такое LQDB, его преимущества и недостатки.

Что такое LQDB?

LQDB — это ETF, созданный для инвестирования в корпоративные облигации с рейтингом BBB. Полное название — iShares BBB Rated Corporate Bond ETF.

LQDB следует за индексом, включающим облигации компаний с рейтингом BBB, которые считаются инвестиционными, но находятся на нижней границе инвестиционного уровня. Это предоставляет инвесторам возможность получить более высокий доход по сравнению с облигациями с более высоким рейтингом, сохраняя при этом умеренный уровень риска.

Основные характеристики LQDB:

• Облигации с кредитным рейтингом BBB от международных рейтинговых агентств (S&P, Moody's, Fitch)
• Средний срок до погашения облигаций — не менее 5 лет
• Средний купонный доход — выше, чем у облигаций с более высоким рейтингом

После отбора облигаций по этим критериям, в ETF входят облигации компаний разных секторов экономики, что обеспечивает разнообразие и снижает риски.

Состав LQDB

LQDB включает корпоративные облигации от компаний из различных секторов, таких как энергетика, здравоохранение, промышленность и технологии. Также среди них представлены облигации как крупных, так и средних компаний. Эта диверсификация помогает уменьшить волатильность ETF и сделать доход более стабильным.

Преимущества LQDB

Высокая доходность

Одна из главных причин, по которым инвесторы выбирают LQDB, — это возможность получить более высокий купонный доход по сравнению с облигациями с рейтингами выше BBB (например, AA или AAA).

Диверсификация портфеля

LQDB предоставляет доступ к широкому спектру корпоративных облигаций с разными сроками погашения и из разных секторов экономики. Это помогает снизить риски и делает портфель более сбалансированным.

Умеренный уровень риска

Несмотря на то, что облигации с рейтингом BBB не являются самыми высоко рейтингованными, они все же считаются инвестиционными. Это означает, что они имеют разумный баланс между доходностью и риском дефолта.

Ликвидность

ETF торгуется на бирже, что обеспечивает высокую ликвидность. Инвесторы могут легко купить или продать свои доли в ETF в любое время в течение торгового дня.

Недостатки LQDB

Чувствительность к кредитному риску

Облигации с рейтингом BBB хоть и считаются инвестиционными, но более чувствительны к изменениям в кредитном рейтинге эмитента. В период экономического спада или ухудшения финансового состояния эмитентов возможна высокая волатильность.

Зависимость от процентных ставок

Как и все облигационные фонды, LQDB чувствителен к изменениям процентных ставок. Повышение процентных ставок может снизить стоимость облигаций в фонде.

Комиссионные расходы

Хотя комиссии за управление ETF обычно ниже, чем у взаимных фондов, они все же существуют. Важно учитывать эти расходы при инвестировании, так как они могут повлиять на общую доходность.

Инвестиционная стратегия LQDB

LQDB рассчитан на инвесторов, ищущих стабильный доход с умеренным уровнем риска. Этот ETF может быть полезен как часть диверсифицированного инвестиционного портфеля.

Долгосрочная инвестиционная стратегия

Для тех, кто рассматривает долгосрочные инвестиции, LQDB может быть отличным инструментом для достижения своих целей. Регулярные инвестиции и реинвестирование купонного дохода помогут увеличить капитал за счет эффекта сложных процентов.

Подходящие инвестиционные горизонты

LQDB подходит для различных инвестиционных горизонтов, начиная от 3-5 лет и более. Инвесторы, стремящиеся к стабильному доходу и умеренному риску, могут рассматривать этот фонд как часть своего длительного пенсионного или долгосрочного инвестиционного плана.

Заключение

Чтобы получить максимальную выгоду от LQDB, важно придерживаться долгосрочной стратегии и регулярно реинвестировать купонный доход. Это поможет создать стабильный источник дохода и повысить общую доходность портфеля.

LQDB является привлекательным вариантом для тех, кто ищет баланс между доходностью и риском, предоставляя доступ к корпоративным облигациям с рейтингом BBB и обеспечивая диверсификацию вкладчикого портфеля.