Что такое IGOV? (Определение, преимущества, недостатки)

Сегодня всё больше инвесторов обращают внимание на международные облигационные фонды, стремясь диверсифицировать свои портфели и снизить риски. Один из таких инструментов — IGOV (iShares International Treasury Bond ETF). В этой статье мы рассмотрим, что такое IGOV, его основные характеристики, преимущества и недостатки.

Что такое IGOV?

IGOV — это биржевой фонд, который инвестирует в государственные облигации различных стран за пределами США. Полное название — iShares International Treasury Bond ETF. Этот фонд позволяет инвесторам получить доступ к международным государственным облигациям различных стран и регионов с одной единственной инвестиции.

Фонд следует за индексом FTSE World Government Bond Index - Developed Markets Capped Select Index. Этот индекс включает в себя государственные облигации, эмитируемые развитыми рынками, исключая США.

Основные характеристики IGOV

• Инвестирует в государственные облигации более чем 20 стран
• Индексируется к номинировенной стоимости облигаций в местной валюте
• Облигации с различными сроками погашения, от краткосрочных до долгосрочных
• Средняя дюрация портфеля составляет около 8 лет

IGOV предоставляет широкую международную диверсификацию среди развитых рынков, что особенно важно для инвесторов, ищущих снижение валютных и региональных рисков.

Состав IGOV

IGOV включает облигации таких стран, как Япония, Германия, Франция, Великобритания и другие. Состав фонда может изменяться в зависимости от модификации базового индекса и изменения рыночной стоимости облигаций. Примерный распределение активов на октябрь 2023 года:

• Япония: 24%
• Германия: 18%
• Франция: 12%
• Великобритания: 10%
• Другие: 36%

Преимущества IGOV

Международная диверсификация

IGOV предоставляет возможность глобальной диверсификации, так как фонд включает в себя государственные облигации множества развитых стран. Это снижает зависимость портфеля от экономической ситуации в одной стране.

Снижение валютных рисков

Так как облигации номинированы в местной валюте, IGOV снижает влияние колебаний конкретной валюты, предоставляя более стабильный доход в долгосрочной перспективе.

Надежность

Государственные облигации развивающихся рынков считаются одними из самых надежных инвестиционных инструментов, так как являются обязательствами правительств с высоким кредитным рейтингом. Это делает IGOV надежным фондом для консервативных инвесторов.

Умеренные комиссии

Комиссия IGOV составляет 0.35% в год, что является средним показателем среди международных облигационных фондов.

Недостатки IGOV

Валютные риски

Несмотря на преимущество глобальной диверсификации, IGOV все же подвержен валютным рискам, так как облигации номинированы в различных валютах. Это может повлиять на доходность в случае серьезных колебаний валютных курсов.

Низкая доходность

Доходность государственных облигаций в развивающихся странах обычно ниже по сравнению с корпоративными облигациями или акциями. Это может не устраивать инвесторов, ищущих высокую доходность.

Чувствительность к процентным ставкам

Из-за средней дюрации около 8 лет, IGOV чувствителен к изменениям процентных ставок. Повышение ставок может привести к снижению стоимости фонда.

Инвестиционная стратегия IGOV

IGOV подходит для инвесторов, которые хотят диверсифицировать свои портфели за счет международных облигаций и снизить риски. Он предоставляет стабильный доход и защиту капитала в долгосрочной перспективе.

Долгосрочные инвестиции

Для максимальной выгоды от инвестирования в IGOV рекомендуется держать позиции в фонде минимум 5-10 лет. Это позволит сгладить краткосрочные колебания и получить стабильный доход от вложений.

Комбинация с другими активами

IGOV может быть эффективно использован в сочетании с акциями, корпоративными облигациями и другими активами для создания сбалансированного и диверсифицированного инвестиционного портфеля.

Если вы ищете стабильный и надежный инструмент для долгосрочных инвестиций с международной диверсификацией, IGOV может стать хорошим выбором для вашего инвестиционного портфеля.