Что такое IBHD? (Определение, преимущества, недостатки)

В меняющейся финансовой среде и постоянной волатильности рынка, инвесторам важно иметь устойчивые и предсказуемые инструменты для долгосрочных стратегий. Среди таких инструментов популярностью пользуются ETF (биржевые инвестиционные фонды), такие как iShares iBonds 2024 Term High Yield & Income ETF (IBHD). Сегодня мы рассмотрим, что такое IBHD, его преимущества и недостатки.

Что такое IBHD?

IBHD — это биржевой инвестиционный фонд, связанный с облигациями высокой доходности и доходами с фиксированным сроком погашения в 2024 году. Полное название — iShares iBonds 2024 Term High Yield & Income ETF.

IBHD следует за индексом ICE BofAML 2024 High Yield and Income Index, который содержит облигации с высокой доходностью, истекающие в 2024 году, что обеспечивает предсказуемость и стабильность вложений. Проще говоря, этот фонд оказывает инвесторам возможность вложить средства в диверсифицированный портфель облигаций с высокой доходностью, сосредоточенных на одном граничном сроке погашения.

Основные характеристики IBHD

• Ориентация на облигации, срок погашения которых истекает в 2024 году.
• Высокая диверсифицированнность за счет вложений в разные отрасли и компании.
• Направленность на облигации с высоким доходом, но и повышенным кредитным риском.

После отбора облигаций на основе срока погашения и доходности, создается фонд, который инвестирует в различные облигации с целью минимизации риска и увеличения доходности.

Состав IBHD

IBHD включает в себя облигации разных компаний и отраслей, что позволяет снизить риски, связанные с отдельными секторами или эмитентами. Основной упор делается на высокодоходные облигации, что делает его привлекательным для инвесторов, желающих получать стабильные доходы.

Преимущества IBHD

Предсказуемость и надежность

Одним из главных преимуществ IBHD является предсказуемость дохода и срока погашения. Инвесторы точно знают, когда они получат свои деньги обратно, что позволяет планировать свои финансовые цели более точно.

Высокая доходность

IBHD ориентирован на облигации с высокой доходностью, что обеспечивает большие процентные выплаты по сравнению с облигациями инвестиционного уровня. Это делает IBHD привлекательным для инвесторов, стремящихся к высоким регулярным доходам.

Диверсификация

Диверсификация — один из ключевых принципов управления рисками. IBHD предоставляет доступ к широкому спектру облигаций различных эмитентов и отраслей, что снижает риски, присущие отдельным компаниям и секторам.

Простота и удобство

IBHD торгуется на бирже как обычные акции, что обеспечивает простоту покупки и продажи и возможность быстро реагировать на изменения рынка.

Недостатки IBHD

Кредитный риск

Основной недостаток IBHD связан с кредитным риском. Облигации с высокой доходностью часто выпускаются компаниями с более низким кредитным рейтингом, что делает их более рискованными. В случае дефолта эмитента, инвесторы могут утратить существенную часть своих средств.

Средняя доходность

Хотя IBHD предлагает более высокую доходность по сравнению с инвестиционными облигациями, но его доходность может быть ниже, чем у других агрессивных инвестиций, таких как акции малых компаний.

Изменчивость процентных ставок

Изменения процентных ставок могут негативно повлиять на рынок облигаций, включая высокодоходные облигации. Рост процентных ставок может привести к снижению рыночной стоимости облигаций в портфеле IBHD.

Инвестиционная стратегия IBHD

IBHD рекомендуется для инвесторов, стремящихся к предсказуемому доходу и готовых на более высокий кредитный риск. Этот фонд подходит для среднесрочных инвестиций с горизонтом в несколько лет до конца 2024 года.

Долгосрочная инвестиционная стратегия

Для инвестиций в IBHD важно понимать, что его срок погашения установлен до конца 2024 года. Инвесторы могут рассматривать его как часть своего среднего или долгосрочного портфеля, в особенности в период экономической неопределенности или низких процентных ставок.

Сбалансированная портфельная стратегия

Инвесторам следует рассматривать IBHD как часть диверсифицированного портфеля, включающего как высокодоходные облигации, так и менее рискованные активы. Это позволяет сбалансировать общий риск портфеля и воспользоваться высокой доходностью, предлагаемой фондом.

В конечном итоге, IBHD предоставляет уникальную возможность для инвесторов, ищущих высокие доходы и предсказуемый срок погашения, но готовых к повышенному кредитному риску, связанному с высокодоходными облигациями.