Что такое HYXF? (Определение, преимущества, недостатки)

Инвестирование в облигации часто рассматривается как способ сбалансировать портфель, обеспечивая доходность и надежность. В этой статье мы рассмотрим HYXF (iShares ESG Advanced High Yield Corporate Bond ETF) — биржевой фонд, предлагающий уникальный подход к вложениям в высокодоходные корпоративные облигации с учетом экологических, социальных и управляющих факторов (ESG). Мы обсудим, что это за фонд, его основные преимущества и недостатки.

Что такое HYXF?

HYXF — это биржевой фонд (ETF), полный названия которого — iShares ESG Advanced High Yield Corporate Bond ETF. Он предлагает инвесторам доступ к высокодоходным корпоративным облигациям, которые также соответствуют строгим критериям ESG. HYXF филтрует облигации, включенные в его портфель, по показателям экологической устойчивости, социальных аспектов и управления компаниями.

Основные характеристики HYXF

• Фокус на высокие доходы: Инвестирует в высокодоходные (junk) корпоративные облигации.
• ESG-фильтр: Исключает компании, не соответствующие строгим стандартам экологической, социальной ответственности и корпоративного управления.
• Широкое диверсифицированное покрытие: Включает облигации различных секторов и регионов, обеспечивая широкую диверсификацию риска.
• Управляемость BlackRock: Портфель управляется компанией BlackRock, одним из крупнейших и авторитетных провайдеров ETF в мире.

Преимущества HYXF

Сочетание доходности и устойчивости

Одним из ключевых достоинств HYXF является то, что он предлагает высокую доходность, типичную для высокодоходных облигаций, в сочетании с инвестициями в компании, которые демонстрируют высокие стандарты ESG. Это делает фонд интересным для инвесторов, стремящихся получать высокий доход, не жертвуя при этом принципами устойчивого инвестирования.

Диверсификация

HYXF включает широкий спектр корпоративных облигаций различных секторов и регионов. Это помогает снизить риск, связанный с отдельными компаниями или секторами, за счет широкой диверсификации портфеля.

Управление рисками

Интеграция ESG-критериев в процесс отбора активов помогает улучшить управление рисками. Компании с высокими показателями ESG, как правило, лучше управляют своими ресурсами, имеют меньше регуляторных рисков и более положительное общественное восприятие.

Надежность провайдера

Фонд управляется компанией BlackRock, которая имеет обширный опыт и репутацию в управлении активами. Это добавляет уверенности инвесторам в надёжности выбора HYXF.

Недостатки HYXF

Высокий риск и волатильность

Несмотря на применение ESG-критериев, HYXF инвестирует в высокодоходные облигации, которые inherently имеют высокий кредитный риск и вероятность дефолта. Инвесторам следует быть готовыми к потенциальным убыткам и волатильности.

Ограниченное количество компаний

Применение строгих ESG-критериев значительно сужает круг потенциальных эмитентов облигаций. Это может привести к менее диверсифицированному портфелю и возможному снижению доходности по сравнению с другими высокодоходными облигационными ETF без ESG-фокуса.

Потенциальные подводные камни ESG-рейтингов

ESG-фильтрация зависит от точности и полноты данных о компаниях. Недостатки в системе оценки ESG или неполнота информации могут повлиять на качество инвестиций фонда.

Заключение

HYXF предлагает инвесторам уникальную возможность комбинировать инвестиции в высокодоходные корпоративные облигации с учётом ESG-факторов. Это делает фонд привлекательным для тех, кто ищет баланс между доходностью и устойчивостью. Однако, важно учитывать высокие риски, связанные с такого рода инвестициями, и ограниченность выбора эмитентов, соответствующих строгим ESG-критериям. Поняв эти аспекты, инвесторы смогут лучше оценить, подходит ли HYXF для их портфеля и финансовых целей.