Что такое FYX? (Определение, преимущества, недостатки)

В мире инвестиций мелкие компании часто оказываются вне поля зрения, несмотря на свои значительные потенциалы для роста. Один из популярных инструментов для инвестирования в такие компании — это ETF, ориентированный на мелкие компании. FYX, или First Trust Small Cap Core AlphaDEX Fund, является одним из наиболее известных фондов в этой категории. Сегодня мы рассмотрим, что такое FYX, его преимущества и недостатки.

Что такое FYX?

FYX — это ETF, который стремится обеспечить доходность, соответствующую малой рыночной капитализации компаний в США. В отличие от традиционных индексов, которые взвешивают компании по рыночной капитализации, FYX использует AlphaDEX методологию для отбора и взвешивания компаний в своем портфеле.

Этот подход фокусируется на фундаментальных характеристиках компаний, таких как:

• Коэффициенты ценности, такие как отношение цены к прибыли (P/E)
• Темпы роста, исходя из исторических и прогнозируемых данных
• Финансовое положение компаний

Основные характеристики FYX

• Методология AlphaDEX: Вместо традиционного подхода взвешивания по рыночной капитализации, FYX использует модель AlphaDEX для отбора акций.
• Фокус на мелкие компании: Портфель фонда ориентирован на компании с малой рыночной капитализацией, что предоставляет инвесторам возможность участвовать в потенциале роста этих компаний.
• Географическая концентрация: Фонд инвестирует исключительно в компании, зарегистрированные в США.

Состав FYX

FYX содержит широкий спектр компаний из разных секторов экономики, от технологий до здравоохранения. Примеры компаний, входящих в FYX, могут включать в себя менее известные, но быстро растущие компании, такие как Axcelis Technologies и Berry Global Group.

Преимущества FYX

Потенциал для высокого роста

Малые компании обычно обладают большим потенциалом для роста по сравнению с крупными, устоявшимися корпорациями. Это делает FYX привлекательным для инвесторов, которые готовы пройти через повышенную волатильность ради более высоких долгосрочных доходов.

Диверсификация портфеля

Включение FYX в портфель инвестора может способствовать диверсификации, за счет чего уменьшается риск за счет инвестирования в большое количество малых компаний из разных секторов экономики.

Методология AlphaDEX

Использование AlphaDEX для отбора акций помогает идентифицировать компании с лучшими фундаментальными характеристиками, что может привести к лучше балансу риска и доходности по сравнению с традиционными методами взвешивания.

Недостатки FYX

Высокая волатильность

Компании с малой рыночной капитализацией часто характеризуются высокой волатильностью. Это означает, что стоимость портфеля FYX может значительно колебаться, что может быть нежелательно для более консервативных инвесторов.

Более высокие комиссии

Комиссионные и административные издержки для FYX могут быть выше по сравнению с традиционными индексными фондами. Это связано с более активным управлением и аналитическими затратами, связанными с AlphaDEX методологией.

Ограниченные дивиденды

Дивидендная доходность компаний с малой капитализацией, как правило, ниже, чем у крупных компаний. Это делает FYX менее привлекательным для инвесторов, ориентированных на получение дивидендного дохода.

Инвестиционная стратегия FYX

Долгосрочные инвестиции

Инвестиции в FYX наиболее эффективны при долгосрочном горизонте (как минимум 5-10 лет). Потенциал значительного роста малых компаний реализуется через длительное время, что делает его идеальным инструментом для долгосрочных целей, таких как пенсионные накопления.

Сбалансированный портфель

Дополнение FYX к более диверсифицированному портфелю, содержащему как крупные, так и мелкие компании, может создать более сбалансированную инвестиционную стратегию. Это помогает снизить общие риски и повысить потенциал доходности за счет экстраполяции преимуществ обеих категорий компаний.

Реинвестирование прибыли

Реинвестирование приростов капитала и возможных дивидендов в FYX может улучшить компаундинг эффекта и увеличить общий доходность инвестиций в долгосрочной перспективе.

Таким образом, FYX является привлекательным инструментом для инвесторов, стремящихся диверсифицировать свои портфели и воспользоваться возможностями роста малых компаний. Однако, перед инвестициями важно учитывать как преимущества, так и недостатки данного фонда, а также собственные инвестиционные цели и толерантность к риску.