Что такое FXA? (Определение, преимущества, недостатки)

Для тех, кто ищет способы разнообразить свои инвестиции, международные валютные ETF, такие как FXA, могут стать отличным дополнением к портфелю. Сегодня мы рассмотрим, что такое FXA (Invesco CurrencyShares Australian Dollar Trust), его преимущества и недостатки, а также, как он может вписаться в вашу инвестиционную стратегию.

Что такое FXA?

FXA (Invesco CurrencyShares Australian Dollar Trust) — это фонд, который отслеживает стоимость австралийского доллара (AUD) по отношению к доллару США (USD). FXA позволяет инвесторам получить доступ к колебаниям курса австралийской валюты без необходимости напрямую приобретать иностранные валюты.

Главная цель FXA — предоставить инвесторам простой и доступный способ инвестирования в австралийский доллар. Фонд держит австралийские доллары на депозитных счетах, обеспечивая высокую ликвидность и прозрачность.

Основные характеристики FXA

• Основан: 2006 год
• Эмитент: Invesco
• Тип активов: Валютный фонд
• Базовая валюта: Австралийский доллар (AUD)
• Комиссия: 0,40%

FXA представляет собой инструмент для инвесторов, желающих получить прибыль от изменения курса австралийского доллара, либо хеджировать валютные риски.

Компоненты и структура FXA

FXA в основном состоит из наличных австралийских долларов, размещенных на депозитных счетах финансовых институтов. Это гарантирует, что стоимость акций фонда всегда отражает реальную стоимость австралийского доллара на валютном рынке.

Преимущества FXA

Диверсификация по валютам

Одно из главных преимуществ FXA заключается в том, что он предоставляет способ диверсификации валютных рисков. Инвестирование в иностранные валюты помогает распределить риски и смягчить волатильность портфеля за счет снижения зависимости от одной валюты — в этом случае, USD.

Защита от инфляционных рисков

Защититься от инфляции можно с помощью валют, склонных к росту во времена экономической нестабильности. Австралийский доллар часто рассматривается как защитная валюта в условиях роста цен на сырьевые товары, так как Австралия является крупнейшим экспортером многих сырьевых товаров.

Полезный инструмент для хеджирования

Для компаний и частных лиц, имеющих обязательства в австралийских долларах, FXA предоставляет удобный способ хеджирования валютных рисков. Возможность легко покупать и продавать акции фонда упрощает управление валютными экспозициями.

Сравнительно низкие издержки

Комиссия FXA составляет 0,40%, что является конкурентоспособным значением для валютных фондов. Это делает FXA доступным вариантом для долгосрочного владения.

Недостатки FXA

Незначительные доходы от процентов

Из-за текущих низких процентных ставок австралийских депозитов, FXA практически не приносит дохода от процентов. Это может быть недостатком для инвесторов, ищущих регулярный доход.

Волатильность валютного рынка

Как и любые валютные активы, FXA подвержен значительным колебаниям из-за различных экономических и политических факторов. Эти колебания могут привести к существенным убыткам, особенно для краткосрочных инвесторов.

Ограниченная доходность

Фонд не связан с акциями или облигациями, поэтому его доходность полностью зависит от курсовых разниц между AUD и USD. Это ограничивает возможности для получения прибыли и делает FXA менее привлекательным для долгосрочных инвестиций.

Инвестиционная стратегия с FXA

FXA может стать полезной частью портфеля как средство диверсификации и хеджирования, но он не подходит для всех типов инвесторов. Рассмотрим стратегии, которые могут включать FXA.

Долгосрочная диверсификация

Для инвесторов, стремящихся к долгосрочной диверсификации, FXA может стать полезным инструментом для смягчения валютных рисков и уменьшения зависимости от стабильности доллара США. Рассматривайте его как часть более широкого валютного портфеля.

Хеджирование

Если у вас есть обязательства в австралийских долларах или вы ведете бизнес, связанный с Австралией, FXA мог бы помочь вам снизить валютные риски. Регулярные инвестиции в FXA могут помочь сбалансировать ваши текущие и будущие обязательства в AUD.

Спекулятивные стратегии

Трейдеры, желающие спекулировать на валютных курсах, могут использовать FXA для краткосрочных торговых стратегий. Однако важно помнить, что валютная торговля требует глубоких знаний и высокой терпимости к рискам.

Заключение

FXA представляет собой удобный и доступный способ инвестирования в австралийский доллар. Он подходит для диверсификации портфеля, защиты от инфляционных рисков и хеджирования валютных экспозиций. Однако он также имеет свои ограничения, такие как волатильность и ограниченная доходность. Перед тем как включать FXA в свой портфель, тщательно оцените свои инвестиционные цели и уровень рисков, с которыми вы готовы столкнуться.