Что такое FTHI? (Определение, преимущества, недостатки)

Сегодня рассмотрим First Trust BuyWrite Income ETF (FTHI), его ключевые особенности, преимущества и недостатки. FTHI предлагает интересную стратегию для инвесторов, сосредоточенных на получении дохода и защите капитала.

Что такое FTHI?

FTHI — это ETF, предлагаемый First Trust, который использует тактику "buy-write" (или "covered call") для создания дополнительного дохода. Этот фонд стремится обеспечить высокую доходность за счет комбинации доходов от дивидендов и премий по проданным опционам на акции.

Основные характеристики FTHI

• Цель: Создание регулярного дохода при удержании базовых акций.
• Стратегия: Покупка акций (long equity) и продажа колл-опционов на эти акции.
• Дивидендная доходность: Соединяет доходы от дивидендов и премий по опционам для более высокой общей доходности.

Стратегия "buy-write" позволяет инвесторам получать постоянный поток доходов даже в условиях неизменного или волатильного рынка.

Состав FTHI

FTHI включает в себя широкий диверсифицированный портфель акций преимущественно крупных американских компаний. Основные секторы включают технологии, финансовые услуги, здравоохранение, потребительские товары, и энергетика.

Преимущества FTHI

Регулярный доход

Одним из основных преимуществ FTHI является возможность получения регулярного дохода за счет двух источников: дивиденды и премии по проданным опционам. Эта стратегия может быть особенно привлекательной для тех, кто нуждается в стабильном потоке денежных средств, например, пенсионеров.

Защита капитала

Продажа колл-опционов на принадлежащие акции дает инвесторам защиту от резкого падения цен на акции, так как полученные премии могут компенсировать часть убытков. Это особенно важно в волатильных рыночных условиях.

Диверсификация

FTHI предоставляет диверсификацию по секторам и компаниям, что снижает риски, связанные с отдельными акциями или секторами экономики.

Недостатки FTHI

Ограниченный потенциал роста

Использование стратегии "buy-write" ограничивает потенциал роста капитала, так как проданные колл-опционы позволяют зарабатывать только до определенного уровня цены акции. Если рынок будет демонстрировать значительный рост, инвестор может не получить полный приращение стоимости портфеля.

Сложность стратегии

Хотя стратегия "buy-write" может быть эффективной, она также требует понимание механизма работы опционов. Для некоторых розничных инвесторов это может казаться сложным и непонятным.

Комиссии

Поскольку FTHI использует активное управление и опционы, общие затраты на управление могут быть выше по сравнению с пассивно управляемыми ETF. Это может затронуть чистую доходность инвестора.

Инвестиционная стратегия FTHI

Поддержка стабильного дохода

FTHI идеально подходит для инвесторов, которые ищут стабильный поток доходов. Фонд сочетает дивиденды и опционные премии, обеспечивая стабильность и предсказуемость доходов.

Краткосрочная и среднесрочная инвестиционная стратегия

Благодаря стратегии "buy-write", FTHI подходит для краткосрочных и среднесрочных инвесторов, которые хотят получать доход вопреки рыночным колебаниям. Однако инвесторам следует учитывать ограниченный потенциал роста капитала, присущий этой стратегии.

Возможность в условиях волатильного рынка

В условиях волатильного или нисходящего тренда на рынке, FTHI может предложить дополнительные преимущества благодаря премиям от проданных колл-опционов, которые могут компенсировать снижение стоимости акций.

В заключение, FTHI является привлекательным инструментом для тех, кто стремится к стабильному доходу и некоторой защите капитала. Однако перед инвестированием рекомендуется тщательно взвесить его преимущества и недостатки в зависимости от вашей инвестиционной стратегии и целей.