Что такое EMTY? (Определение, преимущества, недостатки)

В последние годы мы наблюдаем значительные изменения в розничной торговле. Традиционные магазины уступают место онлайн-ритейлу, тенденция к которой усиливается с каждым годом. В этом контексте ETF под тикером EMTY (ProShares Decline of the Retail Store ETF) становится популярным инструментом для инвесторов, которые хотят получить выгоду от спада физической розничной торговли. Сегодня мы рассмотрим, что такое EMTY, его преимущества и недостатки.

Что такое EMTY?

EMTY — это фондовый ETF, ориентированный на получение прибыли от снижения стоимости акций традиционных розничных компаний. Полное название — ProShares Decline of the Retail Store ETF.

EMTY отслеживает индекс ProShares Decline of the Retail Store Index, который включает в себя компании, подверженные значительному риску из-за растущей конкуренции со стороны онлайн-торговли.

Основные характеристики EMTY

• Компании, чей бизнес напрямую связан с физическими розничными магазинами
• Компании с рыночной капитализацией не менее $500 миллионов
• Компании с устойчивыми снижением доходов от физической розничной торговли

Эти характеристики помогают EMTY нацеливаться на компании, которые, как ожидается, будут страдать от дальнейшего роста онлайн-торговли (например, Amazon и другие).

Состав EMTY

EMTY включает акции компаний различных секторов, таких как одежда, обувь, товары для дома и электроника, которые в значительной степени зависят от физических розничных площадок. Примеры таких компаний включают Macy's, J.C. Penney и другие. Состав фонда обновляется регулярно для отражения изменений в розничной индустрии.

Преимущества EMTY

Потенциал получения прибыли от спада розничной торговли

Одним из главных преимуществ EMTY является потенциал получения прибыли от спада традиционной розничной торговли. С развитием онлайн-торговли, традиционные ритейлеры теряют свою долю на рынке, что приводит к снижению их акций и может быть выгодным для инвесторов EMTY.

Защита от экономических спадов

EMTY может служить защитой в случае экономического спада, поскольку во время кризисов потребители чаще предпочтут онлайн-покупки, что приведет к уменьшению участия в физических магазинах. Это создает защитный эффект для инвесторов, вложивших средства в EMTY.

Диверсификация портфеля

Вложение в EMTY позволяет инвесторам диверсифицировать свой портфель, уменьшая зависимость от традиционных секторов экономики. Это полезно для тех, кто хочет минимизировать риски, связанные с физическими розничными компаниями.

Недостатки EMTY

Волатильность

Из-за своей специфики, EMTY может быть значительно волатильным. Показатели акций традиционных ритейлеров могут резко меняться в зависимости от экономических условий, что отражается на стоимости ETF.

Ограниченная сфера применения

EMTY предназначен для узкой ниши инвесторов, ожидающих снижение стоимости физических ритейлеров. Это делает его менее подходящим для тех, кто ищет общие дивидендные либо ростовые инвестиций.

Комиссии

ETF может иметь высокие комиссии ввиду необходимости активного управления и ежемесячного ребалансирования, по сравнению с пассивно управляемыми индексными фондами.

Инвестиционная стратегия EMTY

EMTY не подходит для всех инвесторов, особенно для тех, кто ищет стабильные или традиционные стратегии увеличения капитала. Однако, для тех, кто верит в дальнейшую автоматизацию и цифровизацию торговли, EMTY может стать перспективным инструментом.

Краткосрочная инвестиционная стратегия

Для краткосрочных инвесторов, EMTY может быть выгодным инструментом для спекуляции на снижении физических розничных магазинов, особенно в условиях, когда эта тенденция явно усиливается.

Долгосрочная инвестиционная стратегия

Для долгосрочных инвесторов EMTY может быть частью диверсифицированного портфеля, ориентированного на будущие изменения в поведении потребителей и структуре рынка торговли.

EMTY предоставляет возможность получить выгоду от изменений в индустрии розничной торговли, однако нужно тщательно рассмотреть все преимущества и недостатки перед тем, как вложить в него свои средства.