Что такое DISV? (Определение, преимущества, недостатки)

Многие инвесторы ищут способы диверсифицировать свои портфели с помощью международных активов, особенно в сегменте малых капитальных компаний. Одним из таких инструментов является DISV. В этой статье мы рассмотрим, что такое DISV (Dimensional International Small Cap Value ETF), его структуру, преимущества и недостатки и как его можно использовать в своем инвестиционном портфеле.

Что такое DISV?

DISV — это ETF (биржевой фонд), ориентированный на международные малокапитализационные компании, обладающие низкими ценовыми мультипликаторами. Полное название — Dimensional International Small Cap Value ETF.

DISV создан для отслеживания индекса, состоящего из акций небольших международных компаний, которые торгуются с низкими мультипликаторами (отношение цены к прибыли, цены к выручке и т.д.). Эти компании часто недооценены рынком, что дает возможность для потенциального роста.

Основные характеристики DISV

• Включает компании с малой рыночной капитализацией за пределами США
• Фокусируется на компаниях с низкими ценовыми мультипликаторами
• Диверсифицирован по разным отраслям и регионам

Состав DISV

DISV инвестирует в широкий спектр малокапитализационных компаний из различных секторов и географических регионов, таких как Европа, Азия и Тихоокеанский регион. Это помогает снизить риск, связанный с любой отдельной страной или отраслью.

Преимущества DISV

Диверсификация

DISV позволяет инвесторам получить доступ к международным малым капитальным компаниям, что способствует диверсификации портфеля. Это особенно важно в условиях нестабильности на американском рынке.

Потенциал роста

Малые компании часто обладают высоким потенциалом для роста по сравнению с крупными корпорациями. Низкие ценовые мультипликаторы могут указывать на недооцененность этих компаний, что создает возможности для значительной прибыли.

Профессиональное управление

DISV управляется профессиональными менеджерами, которые используют сложные модели и анализы для отбора наиболее перспективных компаний. Это позволяет инвесторам избегать некоторых из рисков, связанных с самостоятельным выбором акций.

Низкие комиссии

Как и многие другие ETF, DISV обладает относительно низкими комиссиями по сравнению с активно управляемыми фондами. Это особенно важно для долгосрочных инвесторов, поскольку низкие расходы помогают сохранить большую часть прибыли.

Недостатки DISV

Волатильность

Малокапитализационные компании, особенно на международной арене, могут быть более волатильными по сравнению с крупными корпорациями или американскими акциями. Это может привести к значительным колебаниям в стоимости фонда.

Валютный риск

Поскольку DISV инвестирует в компании за пределами США, его инвесторы подвержены валютному риску. Колебания обменных курсов могут повлиять на общую доходность инвестиций.

Отсутствие ликвидности

Малокапитализационные акции, включенные в состав DISV, могут иметь меньшую ликвидность по сравнению с крупными международными корпорациями. Это может затруднить продажу акций в нужное время или по желаемой цене.

Инвестиционная стратегия DISV

DISV является хорошим выбором для долгосрочных инвесторов, стремящихся к диверсификации своего портфеля с помощью международных малокапитализационных акций. Инвесторы должны быть готовы к повышенной волатильности и учитывать валютные риски.

Долгосрочная инвестиционная стратегия

Для максимальной пользы от DISV рекомендуется долгосрочный горизонт инвестирования (от 5 до 10 лет и более). Потенциал роста акций малых компаний за этот период может компенсировать краткосрочные колебания и валютные риски.

Регулярное инвестирование и реинвестирование дивидендов

Регулярное инвестирование и реинвестирование полученных дивидендов помогут увеличить общий капитал за счет эффекта сложных процентов. Это особенно важно для тех, кто планирует использовать DISV для пенсионных накоплений или долгосрочного роста капитала.

Если вы рассматриваете возможность диверсификации своего портфеля за счет международных малокапитализационных компаний, DISV может быть полезным инструментом для достижения ваших инвестиционных целей.