Что такое CMDY? (Определение, преимущества, недостатки)

В условиях нестабильности на глобальных рынках и растущей инфляции многие инвесторы начинают искать способы защиты своих сбережений. В таких ситуациях в игру вступают товарные ETF, и одним из популярных инструментов является CMDY. Если вы хотите диверсифицировать свой портфель и защитить свои активы от инфляционных рисков, CMDY может стать интересным вариантом. Сегодня мы рассмотрим, что такое CMDY, его преимущества и недостатки.

Что такое CMDY?

CMDY — это ETF, который следует за индексом Bloomberg Roll Select Commodity Index, предоставляя инвесторам доступ к широкому спектру товарных рынков. Полное наименование фонда — iShares Bloomberg Roll Select Commodity Strategy ETF, но его часто сокращают до CMDY.

Этот фонд дает возможность инвестировать в различные товарные активы, включая нефть, природный газ, металлы и сельскохозяйственные товары. Основное отличие CMDY от других товарных ETF заключается в его стратегии выборки активов и управления роллированием фьючерсных контрактов, что позволяет минимизировать затраты и повысить доходность.

Основные характеристики CMDY

• Инвестирование в широкий спектр товарных фьючерсов
• Акцент на минимизации затрат при роллировании фьючерсных контрактов
• Высокая диверсификация по различным секторам товарного рынка

CMDY использует индекс Bloomberg Roll Select Commodity Index, который выбирает наиболее эффективные фьючерсные контракты для каждой товарной позиции, чтобы минимизировать потери от роллирования и повысить общую доходность.

Состав CMDY

CMDY включает различные товарные активы, такие как нефть, природный газ, золото, серебро, медь, соевые бобы, кукуруза и пшеница. Этот фонд ориентирован на максимальную диверсификацию и минимизацию рисков, что делает его привлекательным для инвесторов, желающих защитить свои активы от инфляционных факторов и нестабильности на рынках.

Преимущества CMDY

Диверсификация активов

CMDY предоставляет инвесторам способ диверсифицировать свой портфель, инвестируя в широкий спектр товарных фьючерсов. Это помогает снизить инвестиционные риски и защитить капитал от волатильности на рынке акций и облигаций.

Защита от инфляции

Товары исторически являются хорошим средством защиты от инфляции. Поскольку цены на товары часто растут вместе с инфляцией, инвестиции в CMDY могут помочь сохранить покупательную способность ваших денег.

Эффективное управление роллированием

CMDY использует стратегию выбора наиболее эффективных фьючерсных контрактов для минимизации потерь при роллировании. Это помогает увеличить общую доходность фонда и делает его более привлекательным для долгосрочных инвесторов.

Низкие комиссии

CMDY отличается низкими комиссиями по сравнению с другими товарными ETF. Это особенно важно при долгосрочных инвестициях, так как низкие ежегодные выплаты уменьшают инвестиционные затраты и увеличивают чистую прибыль.

Недостатки CMDY

Волатильность товарных рынков

Товарные рынки известны своей волатильностью, и инвестиции в CMDY могут подвергаться значительным колебаниям цен. Это делает фонд менее подходящим для консервативных инвесторов и тех, кто не готов к высокой волатильности.

Зависимость от внешних факторов

Цены на товары часто зависят от внешних факторов, таких как погодные условия, политическая нестабильность и изменение спроса и предложения. Эти факторы могут сильно влиять на доходность CMDY и затруднить прогнозирование будущих результатов.

Ограниченные дивиденды

В отличие от дивидендных ETF, CMDY не фокусируется на выплате дивидендов. Основная цель фонда — рост капитала за счет роста цен на товары, что может не удовлетворить инвесторов, ищущих стабильный доход от дивидендов.

Инвестиционная стратегия CMDY

CMDY является привлекательным инструментом для инвесторов, желающих диверсифицировать свой портфель и защитить свои активы от инфляции. Однако, как и любые инвестиции, CMDY имеет свои особенности, которые важно учитывать при формировании долгосрочной стратегии.

Долгосрочная инвестиционная стратегия

Для успешных инвестиций в CMDY необходимо иметь долгосрочный горизонт (5-10+ лет). Хотя фонд предоставляет защиту от инфляции и диверсификацию, его волатильность может быть высокой в краткосрочной перспективе. Для достижения стабильного роста капитала необходимо рассматривать CMDY как часть долгосрочной инвестиционной стратегии.

Регулярные взносы и реинвестирование

Регулярные инвестиции в CMDY и реинвестирование потенциальных доходов могут помочь максимизировать эффект сложных процентов. Это сделает ваш портфель более устойчивым к волатильности и позволит достигнуть более высокой доходности в долгосрочной перспективе.

В заключение, CMDY является привлекательным выбором для инвесторов, желающих защитить свои активы от инфляции и диверсифицировать портфель. Однако, как и любая инвестиция, он требует тщательного анализа и понимания рисков.