Что такое BCD? (Определение, преимущества, недостатки)

Инвестирование в сырьевые товары всегда привлекало внимание, особенно в периоды экономической нестабильности. Один из популярных инструментов для этого — BCD, который обеспечивает доступ к широкой корзине сырьевых товаров. Если вы интересуетесь диверсификацией своего портфеля через сырьевые ETF, то эта статья для вас. Сегодня мы рассмотрим что такое BCD, его преимущества и недостатки.

Что такое BCD?

BCD — это тикер для ETF под названием abrdn Bloomberg All Commodity Longer Dated Strategy K-1 Free ETF. Этот ETF предоставляет возможность инвестировать в широкий спектр сырьевых товаров, включая энергоносители, металлы и сельскохозяйственную продукцию.

ETF BCD следует за индексом Bloomberg Commodity Index 3 Month Forward. Этот индекс включает сырьевые товары, торгуемые на ведущих рынках, с фокусом на фьючерсные контракты с более длительными сроками. Это позволяет избежать негативных эффектов контанго и других рисков, связанных с короткосрочными контрактами.

Основные характеристики BCD

• Широкий охват сырьевых товаров: BCD инвестирует в энергоносители, металлы и сельскохозяйственные продукты.
• Длина контрактов: Концентрация на фьючерсные контракты со сроками три месяца и более, что снижает риск контанго.
• Отсутствие формы K-1: BCD не требует подавать форму K-1, что упрощает налоговую отчетность в США.

Преимущества BCD

Диверсификация

BCD предоставляет возможность инвестировать в широкий набор сырьевых товаров. Это способствует диверсификации вашего портфеля и снижает риски, связанные с отдельными сырьевыми сегментами.

Снижение эффекта контанго

Фокусировка на более длительные фьючерсные контракты позволяет BCD минимизировать эффект контанго, когда цены на будущие контракты превышают спотовые цены. Это помогает сохранить стоимость инвестиций на более длительный срок.

Удобство налоговой отчетности

В отличие от многих других сырьевых ETF, BCD не требует подавать форму K-1. Это значительно упрощает налоговую отчетность для американских инвесторов и экономит время.

Ликвидность

BCD торгуется на бирже и обладает высокой ликвидностью, что позволяет быстро покупать и продавать акции без существенных дополнительных затрат.

Недостатки BCD

Волатильность

Сырьевые товары, особенно энергоносители и металлы, могут быть подвержены высокой волатильности. Это делает инвестиции в BCD рискованными, особенно на краткосрочную перспективу.

Комиссионные издержки

Хотя BCD предлагает ряд преимуществ, его годовая комиссия составляет 0.29%. Это может означать дополнительные расходы, которые снизят общую рентабельность инвестиций, особенно на длительном пути.

Чувствительность к макроэкономическим условиям

Сырьевые товары чутко реагируют на изменения глобальных экономических и политических условий. Это может делать инвестиции в BCD непредсказуемыми в зависимости от мировой экономики и текущих событий.

Инвестиционная стратегия BCD

BCD — это хороший инструмент для инвесторов, заинтересованных в диверсификации своего портфеля с помощью сырьевых товаров на длительный срок. ОООдин изриантов его использования — это комбинация с другими активами для снижения общей волатильности и риска.

Долгосрочная перспектива

За счет инвестиции в более длительные фьючерсные контракты, BCD более устойчив к краткосрочным рыночным колебаниям и эффекту контанго, что делает его подходящим для долгосрочных инвесторов.

Снижение риска через диверсификацию

BCD можно использовать в сочетании с акциями и облигациями для создания более сбалансированного и менее волатильного инвестиционного портфеля.

Максимизация дохода

Для максимизации дохода, инвесторам рекомендуется регулярно пересматривать состав своего портфеля и ребалансировать его на основе текущих рыночных условий и личных финансовых целей.

Независимо от вашего инвестиционного горизонта и целей, BCD предоставляет гибкую и относительно простую возможность участвовать в мировом сырьевом рынке, предоставляя при этом преимущества долгосрочного и стабильного роста капитала.