Что такое AVES? (Определение, преимущества, недостатки)

В современных условиях глобального инвестирования всё большую популярность набирают инструменты, предоставляющие доступ к растущим рынкам по всему миру. AVES — это один из таких инструментов, который может предложить инвесторам хорошую диверсификацию и потенциал роста. Давайте изучим, что из себя представляет AVES, его преимущества и недостатки.

Что такое AVES?

AVES (Avantis Emerging Markets Value ETF) — это биржевой фонд, ориентированный на акции компаний из развивающихся рынков. Полное название фонда — Avantis Emerging Markets Value ETF.

AVES следует за индексом, который включает компании с высокими фундаментальными показателями из развивающихся стран. Этот ETF выделяется тем, что отбирает акции компаний, обладающих привлекательными оценочными характеристиками, такими как низкое соотношение цены к прибыли и цены к балансовой стоимости.

Подход AVES базируется на фундаментальных принципах стоимостного инвестирования, что позволяет инвесторам участвовать в росте развивающихся рынков, не переплачивая за переоцененные активы.

Основные характеристики AVES

• Компании, представляющие рынки развивающихся стран
• Компании с низкими оценочными коэффициентами (P/E, P/B)
• Сбалансированный портфель из различных секторов экономики

AVES использует методику отбора компаний, основанную на декомпозиции финансовых показателей и сравнении аналогичных компаний, что позволяет выбрать наиболее фундаментально сильные фирмы.

Состав AVES

Состав AVES может включать компании из различных секторов, таких как финансовый, энергетический, телекоммуникационный, промышленный и другие. В отличие от ETF, ориентированных на развитые экономики, AVES позволяет участвовать в быстром росте развивающихся рынков.

Преимущества AVES

Диверсификация по регионам и секторам

AVES предоставляет инвесторам доступ к широкому спектру компаний из разных секторов экономики на развивающихся рынках. Это обеспечивает хорошую географическую и секторальную диверсификацию, что снижает риски, связанные с отдельными регионами или отраслями.

Потенциал роста

Развивающиеся рынки часто демонстрируют более высокий темп роста по сравнению с развитыми экономиками. Компании из этих регионов могут предлагать значительный потенциал доходности, особенно если они отобраны на основе фундаментальных стоимостных показателей.

Инвестиции в стоимостные компании

AVES использует принципы стоимостного инвестирования, что позволяет получать доступ к компаниям с низкими оценочными коэффициентами. Это может предоставить возможность приобрести акции по выгодной цене и получить высокую доходность в долгосрочной перспективе.

Недостатки AVES

Волатильность рынков

Развивающиеся рынки могут быть подвержены значительным колебаниям из-за экономической и политической нестабильности. Инвестиции в AVES могут быть более волатильными по сравнению с фондами, ориентированными на развитые рынки.

Специфические риски стран

Экономика развивающихся стран часто зависит от определенных факторов, таких как цены на сырьевые товары или внешние инвестиции. Эти факторы могут оказывать значительное влияние на стоимость акций, входящих в AVES.

Высокие комиссии

Комиссионные расходы на управление международными и развивающимися рынками могут быть выше, чем у фондов, ориентированных на развитые рынки. Это связано с более сложной логистикой и финансовым исследованием этих компаний.

Инвестиционная стратегия AVES

AVES представляет собой отличный инструмент для тех, кто хочет диверсифицировать свои инвестиции и уделяет внимание развивающимся рынкам.

Долгосрочная инвестиционная стратегия

Для успеха инвестиций в AVES необходим длинный инвестиционный горизонт. Рынки развивающихся стран могут показывать нестабильные результаты в краткосрочной перспективе, но долгосрочные инвестиции могут принести значительную прибыль.

Подход к управлению рисками

Инвесторы в AVES должны быть готовы к волатильности и иметь стратегии управления рисками, такие как диверсификация по другим регионам и отраслям, а также регулярный пересмотр портфеля.

Таким образом, AVES представляет собой привлекательный инструмент для инвесторов, готовых к рискам и стремящихся к значительной доходности от инвестиций в развивающиеся рынки, используя принцип стоимостного инвестирования.