Что такое ANGL? (Определение, преимущества, недостатки)

С ростом интереса к альтернативным вариантам инвестиций, особенно на фоне нестабильности традиционных активов, инвесторы все чаще обращают внимание на различные ETF, которые представляют собой корзину акций или облигаций. Один из таких инструментов — VanEck Fallen Angel High Yield Bond ETF, чаще упоминаемый как ANGL. В этой статье рассмотрим, что такое ANGL, его преимущества и недостатки.

Что такое ANGL?

ANGL — это ETF, инвестирующий в "павшие ангелы" — облигации, которые были понижены из категории инвестиционного класса до высокодоходного (high yield) уровня. Полное название фонда — VanEck Fallen Angel High Yield Bond ETF.

Основные характеристики ANGL

• Фокус на "павших ангелов". Эти облигации становятся "павшими ангелами" после понижения их рейтинга до уровня "неинвестиционного" (junk) класса.
• Разнообразие секторов. Фонд включает облигации из различных секторов, таких как энергетика, здравоохранение, технологии и др.
• Управляющая компания VanEck. VanEck известен своими инновационными инвестиционными продуктами и богатым опытом.

Состав ANGL

Основные позиции ANGL включают облигации компаний, которые ранее имели высокие кредитные рейтинги, но были понижены до уровня высокодоходного класса. Это позволяет создавать диверсифицированный портфель с потенциально высокой доходностью и сбалансированным риском.

Преимущества ANGL

Высокая доходность

Одним из главных преимуществ ANGL является его высокая доходность, которая превышает доходность традиционных облигаций инвестиционного класса. Облигации "павших ангелов" часто предлагают более высокие купонные выплаты, чтобы привлечь инвесторов после понижения их рейтинга.

Потенциал роста капитала

Когда облигация "падает" из категории инвестиционного класса, ее цена, как правило, снижается. Тем не менее, потенциальное восстановление финансового состояния компании может привести к повышению цены облигаций, что может предоставить инвесторам прирост капитала.

Диверсификация портфеля

ANGL предлагает диверсификацию, вкладывая средства в облигации различных секторов экономики. Это снижает риск по сравнению с инвестированием в отдельные облигации или компании.

Управляющая команда

VanEck имеет долгую историю успешного управления различными фондовыми продуктами, и ANGL не исключение. Профессиональная команда фонда осуществляет тщательный отбор облигаций, что улучшает его качество и потенциал доходности.

Недостатки ANGL

Высокий кредитный риск

"Павшие ангелы" по определению имеют пониженный кредитный рейтинг, что делает их более рискованными по сравнению с традиционными облигациями инвестиционного класса. Инвесторы должны быть готовы к возможным дефолтам по некоторым облигациям в составе ETF.

Волатильность

Облигации с высоким доходом обычно более волатильны, чем облигации инвестиционного класса. Это может привести к значительным колебаниям стоимости фонда, что может не всегда устраивать консервативных инвесторов.

Концентрация на определенных секторах

Хотя ANGL обеспечивает диверсификацию, он может быть чрезмерно сконцентрирован на определенных секторах экономики, особенно тех, которые чаще подвержены финансовым трудностям, таких как энергетика или телекоммуникации.

В заключение

ANGL представляет собой интересный вариант для инвесторов, ищущих высокую доходность и готовых принять на себя соответствующие риски. Инвестирование в "павших ангелов" предоставляет как преимущества в виде высокой доходности и потенциала роста капитала, так и недостатки, включая повышенный кредитный риск и волатильность.

Если вам нужны доходные инвестиции с возможностью прироста капитала, и вы готовы к возможным рискам, которые несет этот тип инвестиций, ANGL может стать важной частью вашего инвестиционного портфеля.