O que é o WANT? (Significado, Vantagens e Desvantagens)

Se você está interessado em investimentos de alta alavancagem, já deve ter se deparado com o WANT. Direxion Daily Consumer Discretionary Bull 3X Shares, conhecido pela sigla WANT, é um ETF que oferece aos investidores exposição triplicada aos movimentos diários do setor de Consumo Discricionário dos EUA. Neste post, vamos explorar o que é o WANT, suas vantagens e desvantagens.

O que é o WANT?

O WANT é um ETF de alavancagem que visa fornecer resultados de investimento diários, antes de taxas e despesas, de 300% do desempenho de um índice específico de ações do setor de Consumo Discricionário dos EUA. O ETF é administrado pela Direxion, uma empresa renomada por seus produtos financeiros de alta alavancagem.

A principal característica do WANT é que ele busca refletir três vezes o retorno do índice S&P Consumer Discretionary Select Sector Index. Não se destina a estratégias de longo prazo, mas sim a aproveitar movimentos de curto prazo no mercado.

Principais Características do WANT

• Alavancagem de 3X: O WANT utiliza instrumentos derivados para proporcionar resultados de investimento diários que são 3 vezes os movimentos do índice subjacente.
• Foco no Consumo Discricionário: O ETF expõe os investidores a empresas do setor de consumo discricionário, que inclui indústrias como varejo, automóveis, bens de luxo, etc.
• Gestão Ativa para Resultados Diários: A meta é gerar resultados diários que tripliquem o índice subjacente, sendo essencial o monitoramento constante por parte dos investidores.

Composição do WANT

O WANT é composto por uma combinação de ações e derivativos, como contratos futuros e swaps, para obter sua alavancagem. Empresas emblemáticas do setor de consumo discricionário, como Amazon, Tesla, e Nike, estão bem representadas no índice subjacente.

Vantagens do WANT

Potencial de Altos Retornos

Com uma alavancagem de 3X, o WANT oferece o potencial de obter retornos triplicados em comparação ao índice subjacente em um único dia de negociação. Isso significa que, em um dia de alta para o setor de consumo discricionário, os ganhos podem ser significativamente ampliados.

Exposição ao Setor de Consumo Discricionário

O WANT permite que os investidores se exponham especificamente ao setor de consumo discricionário, que pode apresentar altos níveis de crescimento durante fases de expansão econômica.

Curto Prazo e Alta Liquidez

Por ser projetado para estratégias de curto prazo, o WANT é altamente líquido, permitindo que os investidores comprem e vendam facilmente para se beneficiar de movimentos rápidos do mercado.

Desvantagens do WANT

Alto Risco

Devido à sua alavancagem, o WANT é extremamente volátil e pode gerar perdas significativas em períodos curtos. Movimentos desfavoráveis no índice subjacente podem resultar em perdas triplicadas para os investidores.

Custos Elevados

Os ETFs alavancados, incluindo o WANT, geralmente têm taxas de administração mais altas comparadas aos ETFs tradicionais. As numerosas operações de derivativos para manter a alavancagem também acarretam custos adicionais.

Rebalanceamento Diário

O rebalanceamento diário do WANT significa que o desempenho ao longo de períodos mais longos pode ser diferente da expectativa de três vezes o movimento do índice sobre múltiplos dias. Isso pode levar a desvios substanciais frente ao índice subjacente em horizontes de tempo prolongados.

Estratégia de Investimento no WANT

Investir no WANT requer uma abordagem cuidadosa e bem informada devido aos altos níveis de risco e volatilidade.

Estratégia de Curto Prazo

Para maximizar os benefícios do WANT, os investidores devem focar em estratégias de curto prazo, como day trading ou negociações de swing, onde é possível se beneficiar dos movimentos de preço intradiários ou de curto prazo. Monitoramento constante e disciplina são essenciais, uma vez que a alavancagem pode resultar em perdas rápidas.

Hedging (Cobertura)

O WANT pode ser utilizado como parte de uma estratégia de hedging mais ampla, onde os investidores utilizam a alavancagem do ETF para proteger outras posições em seus portfólios.

Não Recomendado para Investimento de Longo Prazo

Devido ao efeito do rebalanceamento diário e aos altos custos, o WANT não é adequado para estratégias de longo prazo. Os investidores devem ser conscientes dos riscos e entender que o ETF foi desenhado especificamente para otimizar os retornos diários e não para acumulação ao longo do tempo.

Investir em ETFs alavancados como o WANT pode oferecer oportunidades significativas, mas também traz consigo riscos elevados. É fundamental realizar uma análise aprofundada e, possivelmente, consultar um consultor financeiro antes de considerar a adição do WANT ao seu portfólio.