O que é o TBJL? (Significado, Vantagens, Desvantagens)

O TBJL, ou Innovator 20+ Year Treasury Bond 9 Buffer ETF – July, é um ETF que atrai interesse de investidores buscando exposição a títulos do Tesouro dos EUA com vencimento de 20 anos ou mais. Este ETF oferece uma combinação de segurança e potencial para geração de renda, com características particulares de proteção contra perdas em mercados voláteis. Hoje, vamos explorar o que é o TBJL, seus benefícios e desvantagens.

O que é o TBJL?

O TBJL é um fundo negociado em bolsa (ETF) que visa rastrear o desempenho de Títulos do Tesouro dos EUA com vencimentos de 20 anos ou mais, oferecendo uma proteção de buffer de 9% contra perdas em um período definido de um ano, reiniciado todo mês de julho.

Principais Características do TBJL

• Exposição a Títulos do Tesouro dos EUA: O TBJL investe em Títulos do Tesouro dos EUA com vencimentos superiores a 20 anos.
• Proteção de Buffer: Oferece uma proteção de buffer de 9% contra perdas durante períodos de 1 ano, reiniciando no mês de julho.
• Rendimentos Fixos: Fornece uma fonte estável de rendimentos provenientes dos títulos do Tesouro.

Composição do TBJL

O TBJL é composto majoritariamente por Títulos do Tesouro dos EUA de longo prazo, conhecidos por seu baixo risco de crédito. A estrutura inclui títulos que vencem em 20 anos ou mais, proporcionando a investidores uma oportunidade de obter rendimentos fixos em uma base regular.

Vantagens do TBJL

Proteção Contra Perdas

Uma das maiores vantagens do TBJL é a proteção de buffer de até 9% contra perdas anuais. Isso significa que, mesmo que os títulos registrados sofram quedas, as perdas dos investidores serão amortecidas até esse limite.

Segurança dos Investimentos

Os Títulos do Tesouro dos EUA são amplamente considerados um dos investimentos mais seguros, graças à solidez econômica dos EUA. O TBJL proporciona segurança e tranquilidade aos investidores que buscam preservar seu capital.

Rentabilidade Defensiva

Devido ao foco em títulos de longo prazo, o TBJL pode oferecer rendimentos que são geralmente mais altos do que as opções de títulos de curto prazo, compensando o risco de flutuações na taxa de juros.

Desvantagens do TBJL

Sensibilidade às Taxas de Juros

O TBJL é composto por títulos de longo prazo que são mais sensíveis às variações nas taxas de juros. Em períodos de aumento das taxas, o valor de mercado dos títulos pode diminuir, afetando negativamente o fundo.

Limitações da Proteção de Buffer

Embora o TBJL ofereça proteção de buffer contra perdas, essa proteção é limitada a 9%. Se houver uma queda superior a isso, os investidores serão expostos a perdas adicionais. Além disso, a proteção é reiniciada anualmente, o que pode limiar a eficácia durante eventos de mercado extraordinários.

Baixa Liquidez

Comparado a ETFs de ações, o TBJL pode sofrer de baixa liquidez, o que pode resultar em maiores spreads entre oferta e demanda, dificultando a execução de grandes transações sem impactar o preço.

Estratégia de Investimento no TBJL

Dada a natureza defensiva e a proteção de buffer, o TBJL é ideal para investidores que desejam exposição a títulos de longo prazo com um certo grau de proteção contra perdas de capital.

Estratégia de Longo Prazo

O TBJL é mais adequado para investidores que têm um horizonte de investimento de longo prazo e procuram uma maneira defensiva de gerar renda estável. Aqueles que desejam preservar seu capital ao longo de múltiplos ciclos de mercado podem encontrar no TBJL uma adição valiosa ao seu portfólio.

Diversificação de Portfólio

Investidores podem usar o TBJL como parte de uma estratégia diversificada de alocação de ativos para balancear o risco de seus portfólios de ações. A inclusão de títulos de longo prazo pode ajudar a suavizar a volatilidade e fornecer uma fonte previsível de rendimentos.

Proteção em Tempos de Incerteza

Durante períodos de alta incerteza econômica ou volatilidade do mercado, a proteção de buffer do TBJL e a segurança dos Títulos do Tesouro dos EUA podem oferecer um refúgio para os investidores.

Maximização dos Efeitos de Juros Compostos

Reinvestindo os rendimentos dos títulos do TBJL e mantendo um investimento de longo prazo, os investidores podem beneficiar-se dos efeitos dos juros compostos, aumentando substancialmente seu retorno total ao longo do tempo.

Em resumo, o TBJL oferece uma proposta única de valor para investidores buscando segurança, estabilidade e proteção moderada contra perdas em um ambiente de investimento de longo prazo.