O que é o PFM? (Significado, Vantagens e Desvantagens)

A busca por retornos estáveis e crescimento de dividendos fez do PFM uma opção atraente para os investidores. O Invesco Dividend Achievers™ ETF, ou PFM, é um ETF focado em dividendos, ideal para aqueles que desejam preparar-se para a aposentadoria ou aumentar sua independência financeira. Investindo no PFM consistentemente ao longo de 10 a 20 anos, é possível alcançar um rendimento significativo de dividendos. Neste artigo, vamos explorar o que é o PFM, seus benefícios e desvantagens.

O que é o PFM?

O PFM é um ETF comercializado nos EUA, focado em empresas que aumentam seus dividendos regularmente. PFM é a sigla para Invesco Dividend Achievers™ ETF, também conhecido como "Invesco".

O PFM segue o índice NASDAQ US Broad Dividend Achievers™, que investe em empresas que têm um histórico de pelo menos dez anos consecutivos de aumento de dividendos. Essa abordagem distingue o PFM de outros ETFs de dividendos que, muitas vezes, focam apenas em altos rendimentos.

Principais Características do PFM

• Empresas que aumentaram seus dividendos por pelo menos 10 anos consecutivos.
• Empresas com capitalização de mercado mínima de 500 milhões de dólares.
• Empresas com volume médio diário de negociação de pelo menos 2 milhões de dólares nos últimos 3 meses.

Após a seleção, as empresas são avaliadas com base em critérios como crescimento de dividendos, estabilidade financeira e desempenho de mercado, resultando em uma seleção diversificada e robusta.

Composição do PFM

O PFM consiste em empresas bem estabelecidas e reconhecidas pelo crescimento consistente de seus dividendos, como Procter & Gamble, Johnson & Johnson, e Coca-Cola. O ETF é estruturado para minimizar a volatilidade associada a setores de rápido crescimento, como tecnologia, focando em empresas com um histórico comprovado de distribuição de dividendos.

Vantagens do PFM

Crescimento Consistente de Dividendos

O histórico de crescimento de dividendos do PFM é um dos seus maiores atrativos. Com empresas que aumentam seus dividendos em média há mais de uma década, os investidores podem esperar um fluxo de rendimentos mais previsível e em crescimento. Isso é ideal para quem foca em aposentadoria ou independência financeira a longo prazo.

Diversificação e Estabilidade

O PFM proporciona uma diversificação significativa, abarcando setores variados como consumo básico, saúde, e serviços financeiros. Essa diversificação reduz o risco associado a um único setor da economia e oferece uma estabilidade maior ao portfólio.

Taxas Competitivas

Com uma taxa de administração de aproximadamente 0,53% ao ano, o PFM é competitivo em termos de custo, especialmente ao considerar o histórico de crescimento de dividendos das empresas em que investe. Taxas mais baixas ajudam a maximizar o retorno líquido ao longo do tempo.

Desvantagens do PFM

Baixo Rendimento Inicial de Dividendos

Embora as empresas no PFM consistentemente aumentem seus dividendos, o rendimento de dividendos inicial pode ser considerado baixo em comparação com outros ETFs de dividendos, variando em torno de 2% a 2,5%.

Menor Ênfase em Crescimento de Capital

O foco do PFM em empresas maduras e estáveis significa que o potencial de crescimento de capital pode ser limitado em relação a ETFs que investem em setores de crescimento rápido, como tecnologia ou biotecnologia.

Inadequado para Investidores de Curto Prazo

O PFM é mais adequado para investidores com um horizonte de investimento de longo prazo. Aqueles que procuram retornos rápidos ou investem com um horizonte de 2 a 5 anos podem não achar o PFM atraente. Para maximizar os benefícios do PFM, é necessário um compromisso de longo prazo, permitindo que os efeitos dos aumentos de dividendos e do reinvestimento se acumulem.

Estratégia de Investimento no PFM

A estratégia de investimento no PFM deve focar em longo prazo e aproveitar os benefícios do crescimento consistente de dividendos e da diversificação.

Estratégia de Longo Prazo

Investir no PFM exige um horizonte de tempo de pelo menos 10 anos. Durante esse período, os investidores podem se beneficiar do crescimento de dividendos e da valorização gradual das ações.

Reinvestimento de Dividendos

Para amplificar os retornos, os investidores devem considerar o reinvestimento automático dos dividendos recebidos. Esse método permite o aproveitamento dos efeitos de juros compostos, acelerando o crescimento do patrimônio.

O PFM combina crescimento estável de dividendos, diversificação e taxas relativamente baixas, tornando-se uma escolha sólida para investidores de longo prazo que buscam segurança e crescimento moderado, mas consistente.