O que é o NVDD? (Significado, Vantagens e Desvantagens)

Investimentos em fundos negociados na bolsa (ETFs) podem ser uma excelente maneira de diversificar sua carteira. No entanto, além dos ETFs totalmente passivos, existem também ETFs projetados para proporcionar retornos inversos aos movimentos de um índice específico. Um exemplo desses ETFs é o Direxion Daily NVDA Bear 1X Shares, popularmente conhecido como NVDD. Neste blog, vamos explorar o que é o NVDD, seus benefícios e desvantagens.

O que é o NVDD?

O NVDD é um ETF que oferece exposição inversa ao desempenho diário das ações da NVIDIA Corporation, uma das maiores e mais conhecidas empresas de tecnologia do mundo. "NVDD" é a sigla para Direxion Daily NVDA Bear 1X Shares, referindo-se ao seu objetivo de fornecer resultados de investimento que correspondam ao inverso (-1x) da performance diária da ação da NVIDIA (NVDA).

Principais Características do NVDD

• Proposta Inversa: O NVDD busca resultados que correspondam ao inverso (-1x) do desempenho diário das ações da NVIDIA.
• Estratégia de Curto Prazo: Projetado para traders com horizontes de investimento de muito curto prazo, frequentemente de apenas um dia.
• Alta Volatilidade: Pode ter alta volatilidade devido à natureza especulativa e à alavancagem inversa.

Composição do NVDD

O NVDD é composto por uma combinação de contratos a termo, swaps e outros instrumentos derivativos que permitem ao fundo alcançar seu objetivo inverso. É importante notar que não possui ações da NVIDIA diretamente.

Vantagens do NVDD

Proteção contra Queda de Preços

Para investidores ou traders que querem lucrar com a queda dos preços das ações da NVIDIA, o NVDD oferece uma maneira eficiente de fazê-lo. Se a ação da NVIDIA cair em valor durante um único dia, o NVDD deve subir aproximadamente a mesma quantidade em termos percentuais, mas na direção oposta.

Gestão de Risco e Hedging

O NVDD pode ser usado como uma forma de proteção (hedge) para investidores que possuem ações da NVIDIA e desejam proteger-se contra possíveis quedas no preço das ações sem precisar vendê-las.

Acesso Simplificado

Comprar ações do NVDD pode ser uma maneira mais simples e acessível de se beneficiar de uma queda no preço da NVIDIA em comparação com a venda a descoberto (short selling) ou a compra de opções de venda (puts).

Desvantagens do NVDD

Risco Elevado

O NVDD é adequado apenas para investidores com alta tolerância ao risco e experiência em operações de curto prazo. Ele não deve ser utilizado como uma posição de longo prazo, pois seu desempenho cumulativo ao longo de vários dias tende a desviar consideravelmente do alvo diário devido aos efeitos do compounding diário.

Custos e Taxas

Devido à alta atividade de negociação necessária para alcançar seus objetivos inversos diários, os custos operacionais do NVDD podem ser elevados. Além disso, as taxas de administração para ETFs alavancados e inversos geralmente são mais altas.

Risco de Compounding

O efeito de compounding diário pode resultar em retornos que divergem significativamente do objetivo inverso de longo prazo. Isso significa que, em mercados voláteis, o fundo pode não funcionar como esperado para prazos mais longos do que um único dia.

Estratégia de Investimento no NVDD

Investir no NVDD requer uma abordagem disciplinada e focada em horizontes de tempo muito curtos. Este fundo não deve ser mantido por mais de um dia devido ao risco de desvio de desempenho causado pelo compounding diário.

Estratégia de Curto Prazo

Para traders que buscam se beneficiar de movimentos diários adversos no preço das ações da NVIDIA, o NVDD pode ser uma ferramenta valiosa. No entanto, é crucial monitorar consistentemente o mercado e estar preparado para ajustar a posição rapidamente.

Ferramenta de Hedge

Investidores que possuem uma posição significativa em ações da NVIDIA podem usar o NVDD como uma forma de hedge de curto prazo contra possíveis declínios no preço das ações. No entanto, deve-se ter um plano claro e monitorar continuamente a eficiência e o custo do hedge.

Considerações Finais

O NVDD é uma ferramenta financeira poderosa, mas complicada, projetada para traders experientes que buscam capitalizar em movimentos diários adversos na ação da NVIDIA. Devido ao seu risco e complexidade, é essencial que os investidores compreendam plenamente suas características, vantagens e desvantagens antes de investir.

Investores devem sempre considerar se o NVDD se encaixa em sua estratégia de investimento e consultarem um especialista financeiro para obter orientação personalizada.