O que é o IVLU? (Significado, Vantagens e Desvantagens)

No mundo dos investimentos, a busca por estratégias eficazes que maximizem retornos e minimizem riscos é constante. Neste contexto, o IVLU (iShares MSCI Intl Value Factor ETF) se destaca como uma opção atraente. Este ETF foca em ações de valor de mercados desenvolvidos fora dos EUA, oferecendo uma metodologia distinta para investidores que buscam diversificação e potencial de valorização. Vamos explorar o que é o IVLU, seus benefícios e desvantagens.

O que é o IVLU?

O IVLU é um ETF (Exchange-Traded Fund) que segue o índice MSCI World ex USA Enhanced Value Index. A sigla IVLU significa iShares MSCI Intl Value Factor ETF, gerido pelo BlackRock.

Este índice é composto por ações de empresas de mercados desenvolvidos fora dos Estados Unidos que estão subvalorizadas de acordo com diferentes critérios financeiros. O objetivo do IVLU é proporcionar exposição a ações de valor, que tendem a ser mais baratas em relação aos seus fundamentos, como lucros e ativos.

Principais Características do IVLU

• Foco Internacional: Investe em ações de valor de mercados desenvolvidos fora dos EUA.
• Critérios de Seleção: Baseia-se em múltiplos fundamentais, como preço sobre valor contábil, preço sobre lucros e preço sobre fluxo de caixa.
• Diversificação Geográfica: Inclui empresas de diversos setores em países desenvolvidos, proporcionando ampla diversificação.

A seleção das ações é feita com base em uma análise fundamental que identifica ações subvalorizadas de acordo com múltiplos financeiros específicos.

Composição do IVLU

O IVLU é diversificado entre vários países desenvolvidos, como Japão, Reino Unido, França e Alemanha, entre outros. Emprega uma metodologia que pondera as ações com base em sua atratividade relativa nos três critérios mencionados (preço sobre valor contábil, preço sobre lucros e preço sobre fluxo de caixa), garantindo uma carteira composta por empresas sólidas e subvalorizadas no mercado.

Vantagens do IVLU

Potencial de Valorização

Investir em ações de valor pode proporcionar um retorno potencial significativo. Essas ações podem estar subvalorizadas devido a diferentes motivos, como quedas temporárias no preço por fatores externos, mas possuem uma base sólida que pode levar à valorização no longo prazo.

Diversificação Internacional

O IVLU permite que os investidores diversifiquem suas carteiras globalmente, reduzindo a exposição ao risco específico de um mercado ou país. Essa diversificação geográfica ajuda a equilibrar os riscos e pode melhorar retornos ajustados ao risco.

Metodologia de Valor

A metodologia do IVLU envolve a seleção de ações com bons fundamentos que estão subvalorizadas em relação aos seus múltiplos financeiros. Este foco em valor, ao invés de crescimento, oferece uma estratégia alternativa que pode complementar outras abordagens de investimento.

Baixas Taxas Administrativas

Com uma taxa de administração de 0,30%, o IVLU oferece uma opção econômica para os investidores, permitindo que um maior percentual dos retornos seja mantido.

Desvantagens do IVLU

Volatilidade dos Mercados Internacionais

Investir em mercados internacionais pode trazer volatilidade adicional devido a flutuações cambiais, instabilidade política e econômica, e outros fatores. Esse risco adicional deve ser levado em conta.

Exposição Limitada a Ações de Crescimento

A metodologia do IVLU se concentra em ações de valor, que podem não crescer tão rapidamente quanto ações de crescimento. Portanto, investidores que buscam crescimento acelerado podem não achar o IVLU a escolha mais adequada.

Variabilidade de Retorno

A performance das ações de valor pode variar e nem sempre superar as ações de crescimento, especialmente em períodos de alta volatilidade do mercado ou mudanças econômicas.

Estratégia de Investimento no IVLU

Estratégia de Longo Prazo

O IVLU é ideal para investidores com um horizonte de investimento maior, procurando capturar o valor das ações subvalorizadas ao longo do tempo. Investir consistentemente no IVLU e mantendo-se investido durante os ciclos de mercado pode ajudar a maximizar os retornos.

Reinvestimento dos Dividendos

Reinvestir os dividendos recebidos pelo IVLU pode aumentar o potencial de retornos, aproveitando os efeitos dos juros compostos. Esta estratégia é adequada para criar um crescimento patrimonial sólido a longo prazo.

Diversificação Adicional com Outros ETFs

Combinar o IVLU com outros ETFs focados em crescimento ou dividendos pode proporcionar uma carteira equilibrada e diversificada, atendendo às diferentes necessidades de investimento.

A escolha de investir no IVLU deve ser fundamentada em uma compreensão clara dos riscos e benefícios, bem como em um alinhamento com seus objetivos de investimento de longo prazo. Com sua abordagem focada em valor e diversificação internacional, o IVLU oferece uma alternativa interessante para investidores que buscam construir uma carteira robusta e diversificada.