O que é o HSMV? (Significado, Vantagens e Desvantagens)

No dinâmico mundo dos investimentos, encontrar estratégias que maximizem a segurança enquanto capturam oportunidades de crescimento é crucial. O First Trust Horizon Managed Volatility Small/Mid ETF, mais conhecido como HSMV, emerge como uma opção promissora para aqueles que buscam um equilíbrio entre volatilidade controlada e potencial de crescimento. Neste blog, exploraremos o que é o HSMV, seus benefícios e desvantagens.

O que é o HSMV?

O HSMV é um ETF (Exchange-Traded Fund) que foca em empresas de pequeno e médio porte com uma gestão de volatilidade ativa. HSMV é a sigla para First Trust Horizon Managed Volatility Small/Mid ETF, gerido pela popular First Trust Advisors.

O HSMV busca replicar, antes de taxas e despesas, o desempenho de um índice de ações norte-americanas de pequena e média capitalização com gestão ativa de volatilidade. Isso significa que o fundo não apenas investe em empresas menores, que tradicionalmente oferecem maiores oportunidades de crescimento, mas também implementa estratégias para gerir a volatilidade desses investimentos.

Principais Características do HSMV

• Foco em Empresas de Pequena e Média Capitalização: O HSMV investe em empresas menores, que frequentemente proporcionam maiores oportunidades de crescimento em comparação a grandes empresas consolidadas.
• Gestão Ativa de Volatilidade: O fundo emprega estratégias para minimizar a volatilidade, tentando equilibrar o potencial de crescimento com a redução do risco.
• Diversificação Setorial: O HSMV mantém uma diversificação ampla através dos setores, mitigando riscos específicos de determinadas indústrias.

Composição do HSMV

O portfólio do HSMV é composto por uma variedade de empresas de pequeno e médio porte em diferentes setores de mercado. Embora a composição exata do ETF possa variar devido à gestão ativa, a ideia central é fornecer uma exposição diversificada a essas empresas, mantendo um perfil de risco controlado.

Vantagens do HSMV

Potencial de Crescimento

Investir em empresas de pequena e média capitalização pode oferecer oportunidades de crescimento significativas. Essas empresas, muitas vezes, estão em fases iniciais de desenvolvimento e têm maior potencial para aumentar seu valor em comparação a empresas já estabelecidas no mercado.

Gestão Ativa da Volatilidade

Uma das principais vantagens do HSMV é sua abordagem para gerir a volatilidade dos ativos. Ao contrário de outros ETFs que podem ser mais expostos a flutuações do mercado, o HSMV implementa estratégias para reduzir esses impactos, oferecendo um balanço entre crescimento e segurança.

Diversificação

Outro benefício é a diversificação proporcionada pelo fundo. Com exposição a múltiplos setores e empresas, o HSMV reduz o risco específico de uma única indústria ou empresa, tornando-se uma opção atraente para investidores que desejam minimizar riscos sem sacrificar o crescimento.

Desvantagens do HSMV

Taxas Relativamente Altas

Investir em um ETF de gestão ativa como o HSMV geralmente vem com taxas mais elevadas em comparação a ETFs passivos. As tarifas são o preço do gerenciamento ativo e da tentativa de controle da volatilidade, o que pode impactar os retornos líquidos ao longo do tempo.

Menor Liquidez

Por focar em pequenas e médias empresas, o HSMV pode enfrentar desafios de liquidez, especialmente em períodos de alta volatilidade. Isso pode afetar a capacidade de vender rapidamente em momentos de necessidade.

Riscos Associados a Empresas Menores

Apesar do potencial de crescimento, empresas de pequena e média capitalização também trazem riscos mais elevados. Elas podem ser mais suscetíveis a quedas económicas, mudanças regulatórias e outros fatores que podem aumentar a volatilidade.

Estratégia de Investimento no HSMV

Dado o perfil do HSMV, ele é mais adequado para investidores com uma tolerância moderada ao risco e que estão buscando crescimento a longo prazo, sem a alta volatilidade associada a investimentos puramente em pequenas e médias empresas.

Estratégia de Longo Prazo

Para tirar o máximo proveito do HSMV, recomenda-se um horizonte de investimento de 10 anos ou mais. Durante este prazo, os investidores podem aproveitar o crescimento das empresas menores e ao mesmo tempo beneficiar da gestão ativa da volatilidade.

Diversificação da Carteira

Como parte de uma estratégia de diversificação, o HSMV pode ser combinado com investimentos em ETFs focados em grandes empresas, títulos de renda fixa e outros ativos para criar uma carteira equilibrada. Sua inclusão pode proporcionar um equilíbrio entre crescimento e estabilidade.

O HSMV oferece uma abordagem única ao investir em empresas de pequeno e médio porte, com a vantagem adicional de gestão ativa da volatilidade. Embora existam desvantagens a considerar, incluindo taxas relativamente altas e possíveis problemas de liquidez, para investidores comprometidos a longo prazo, ele representa uma opção viável para capturar crescimento enquanto minimiza riscos.