O que é o FYT? (Significado, Vantagens e Desvantagens)

Muitos investidores procuram diversificação e potencial de crescimento em suas carteiras de investimentos. Nesse contexto, o FYT tem se destacado como um ETF focado em ações de pequenas empresas com valor, sendo uma escolha interessante para aqueles que procuram exposição ao segmento de small caps. Neste post, vamos explorar o que é o FYT, seus benefícios e desvantagens.

O que é o FYT?

O FYT (First Trust Small Cap Value AlphaDEX Fund) é um ETF que se concentra em ações de pequenas empresas norte-americanas consideradas de "valor". A sigla FYT refere-se ao fundo gerido pela First Trust, conhecido pelo foco em estratégias AlphaDEX que visam selecionar ações com alto potencial de valorização com base em critérios quantitativos.

O FYT segue o índice Nasdaq AlphaDEX Small Cap Value Index. Este índice se diferencia ao selecionar ações que apresentam valor, analisando uma série de métricas financeiras e classificando as empresas de acordo com seu potencial de valorização.

Principais Características do FYT

• Ações de Pequenas Empresas: O FYT concentra-se em ações de pequenas empresas, proporcionando uma diversificação fora dos grandes nomes do mercado.
• Seleção Quantitativa: Usa critérios quantitativos para selecionar ações, incluindo retorno sobre o patrimônio, relação preço/lucro e relação preço/fluxo de caixa.
• Diversificação: O fundo investe em uma ampla variedade de setores, aumentando a diversificação da carteira.

Composição do FYT

O FYT é composto por ações de pequenas empresas que se destacam em termos de valuation nos EUA. Diferente de ETFs focados em grandes empresas ou ações de crescimento, o FYT busca oportunidades em empresas menores que frequentemente são subvalorizadas pelo mercado.

Vantagens do FYT

Potencial de Crescimento

As pequenas empresas têm um potencial de crescimento maior comparado às grandes corporações. Investir em small caps através do FYT pode oferecer uma oportunidade de ganhar com a valorização significativa das empresas à medida que crescem e se estabelecem no mercado.

Diversificação

O FYT proporciona diversificação, especialmente para aqueles que já possuem uma exposição significativa a empresas de grande capitalização. A inclusão de small caps no portfólio pode reduzir o risco global e aumentar as oportunidades de ganho.

Estratégia AlphaDEX

A estratégia AlphaDEX diferencia-se por usar um conjunto de critérios quantitativos para selecionar as ações, potencialmente melhorando os retornos ao focar em empresas com valor subestimado.

Exposição ao Segmento de Valor

As ações de valor tendem a ter um desempenho superior em determinados ciclos econômicos. O foco do FYT em empresas de valor pode proporcionar retornos consistentes quando essas ações estão em alta.

Desvantagens do FYT

Volatilidade

As ações de pequenas empresas tendem a ser mais voláteis que as de grandes corporações. Isso pode resultar em grandes flutuações no valor do ETF, tornando-o menos adequado para investidores avessos ao risco ou com horizonte de investimento de curto prazo.

Menos Estabilidade e Liquidez

Pequenas empresas podem ter fluxos de receita menos previsíveis e recursos financeiros menos acessíveis que grandes corporações, o que pode aumentar o risco. Além disso, a liquidez de small caps pode ser inferior, potencialmente dificultando a negociação das ações em momentos de alta volatilidade.

Taxas

Embora as taxas do FYT não sejam exorbitantes, elas são mais elevadas que os índices de custo de alguns ETFs de grandes empresas. Com uma taxa de administração em torno de 0,70%, os custos são mais altos comparados a outros fundos de mercado.

Exposição de Setor Limitada

Embora diversificado, o FYT pode ter uma exposição limitada em setores fortes como tecnologia, que geralmente são dominados por empresas de grande capitalização, resultando em um desempenho inferior durante o crescimento desses setores.

Estratégia de Investimento no FYT

Diversificação do Portfólio

Uma estratégia comum é usar o FYT como parte de uma carteira diversificada, combinando-o com ETFs de grandes empresas ou outros fundos com diferentes focos, como tecnologia ou dividendos, para equilibrar o risco e potencializar os retornos.

Horizonte de Longo Prazo

Devido à natureza volátil das small caps, o FYT é mais adequado para investidores com um horizonte de longo prazo que podem manter o investimento através das flutuações do mercado.

Regularidade e Paciência

Investidores podem adotar uma abordagem sistemática, como a média do custo do dólar, para investir no FYT regularmente, suavizando o impacto da volatilidade do mercado e aproveitando períodos de baixa para adquirir mais ações.

Conclusão

O FYT, com seu foco em pequenas empresas de valor, oferece uma oportunidade única para investidores em busca de diversificação e potencial de crescimento a longo prazo. No entanto, sua volatilidade e riscos associados devem ser considerados detalhadamente. Com uma estratégia bem planejada, o FYT pode ser uma adição valiosa a um portfólio diversificado, permitindo que os investidores capturem o crescimento de small caps ao longo do tempo.