O que é o FNDC? (Significado, Vantagens, Desvantagens)

O cenário de investimentos internacionais tem se expandido significativamente, destacando ETFs como uma excelente opção para diversificação de portfólio. Neste contexto, o Schwab Fundamental International Small Equity ETF (FNDC) se destaca. Este ETF é projetado para fornecer exposição a ações de empresas de pequena capitalização fora dos Estados Unidos, utilizando uma abordagem fundamental. Neste post, exploraremos o que é o FNDC, suas vantagens e desvantagens.

O que é o FNDC?

O FNDC é um ETF que busca rastrear o índice Russell RAFI Developed ex US Small Company Index. Este índice foca em empresas internacionais de pequena capitalização que são avaliadas com base em quatro fatores fundamentais: vendas ajustadas, fluxos de caixa ajustados, dividendos pagos e valor contábil. Ao adotar essa abordagem fundamental, o FNDC se diferencia de outros ETFs que simplesmente seguem índices de mercado com base na capitalização.

Principais Características do FNDC

• Diversificação Internacional: Investe em empresas de pequena capitalização localizadas fora dos EUA, proporcionando ampla diversificação geográfica.
• Abordagem Fundamental: Empresas são selecionadas com base em indicadores financeiros históricos, visando entregar retornos superiores a longo prazo.
• Baixa Exposição a Empresas de Grande Capitalização: O foco em empresas menores pode oferecer oportunidades de crescimento que não são possíveis com empresas maiores e mais estabelecidas.

Composição do FNDC

O FNDC contém uma vasta gama de empresas de pequena capitalização com sede em países desenvolvidos fora dos EUA. Devido à ênfase em fundamentos sólidos, o ETF inclui empresas que apresentam forte desempenho financeiro, independentemente das flutuações de curto prazo do mercado. Isso pode incluir empresas de diversos setores, como consumo, indústria, saúde e tecnologia, selecionadas de acordo com critérios rigorosos de qualidade.

Vantagens do FNDC

Diversificação Internacional

Uma das maiores vantagens do FNDC é a diversificação internacional. Ao investir em empresas de pequena capitalização de países desenvolvidos fora dos Estados Unidos, o ETF permite aos investidores acessarem mercados com diferentes dinâmicas econômicas e potencial de crescimento.

Potencial de Crescimento

Empresas de pequena capitalização muitas vezes têm maior potencial de crescimento em comparação com empresas de grande capitalização. Ao focar em fundamentos financeiros sólidos, o FNDC busca identificar empresas com forte potencial de crescimento a longo prazo.

Abordagem Fundamental

A abordagem do FNDC baseada em fundamentos proporciona uma camada adicional de análise e seleção de empresas. Isso pode resultar em um portfólio de maior qualidade, formado por empresas com sólidos indicadores financeiros, como vendas robustas, fluxos de caixa consistentes e dividendos estáveis.

Desvantagens do FNDC

Volatilidade

Uma desvantagem significativa do FNDC é a maior volatilidade associada a empresas de pequena capitalização. Estas empresas tendem a ser mais sensíveis a mudanças econômicas e de mercado, o que pode resultar em flutuações significativas no valor do ETF.

Risco País

Investir em empresas de pequena capitalização em mercados internacionais introduz um risco adicional relacionado ao país. Isso inclui riscos políticos, econômicos e de moeda que podem impactar o desempenho das ações no ETF.

Menor Liquidez

Empresas de pequena capitalização geralmente têm menor liquidez em comparação com empresas de grande capitalização, o que pode afetar a capacidade de compra e venda de ações do ETF sem impactar significativamente o preço de mercado.

Estratégia de Investimento no FNDC

Dado o foco em empresas de pequena capitalização e a abordagem baseada em fundamentos, o FNDC é mais adequado para investidores com horizonte de investimento de longo prazo e tolerância à volatilidade.

Diversificação do Portfólio

Para investidores que possuem um portfólio principalmente composto por ações dos EUA e grandes empresas, o FNDC pode oferecer uma ótima oportunidade de diversificação. A inclusão de pequenas capitalizações internacionais pode reduzir a correlação do portfólio com o mercado dos EUA e potencialmente aumentar os retornos ajustados ao risco.

Aproveitamento das Oportunidades de Crescimento

Investidores que acreditam no potencial de crescimento das pequenas empresas fora dos EUA podem encontrar no FNDC uma oportunidade atrativa. Com um horizonte de longo prazo, o enfoque em fundamentos financeiros pode ajudar a identificar empresas que provavelmente prosperarão no futuro.

Maximizando o Retorno de Juros Compostos

Investindo regularmente no FNDC e reinvestindo todos os dividendos recebidos, os investidores podem aproveitar o poder dos juros compostos para maximizar os retornos ao longo do tempo.

Em resumo, o FNDC, com sua combinação de diversificação internacional, foco em fundamentos financeiros sólidos e potencial de crescimento, apresenta uma opção interessante para investidores que buscam adicionar exposição a pequenas capitalizações internacionais em seus portfólios de longo prazo.