O que é o FNDA? (Significado, Vantagens e Desvantagens)

O Schwab Fundamental U.S. Small Company ETF, conhecido pela sigla FNDA, tem se destacado no mercado de investimentos como uma opção para investidores interessados em empresas de pequena capitalização, mas sólidas. Neste blog, vamos explorar o que é o FNDA, seus benefícios e desvantagens, proporcionando uma visão abrangente deste ETF.

O que é o FNDA?

O FNDA é um ETF que foca em ações de pequenas empresas dos EUA, utilizando uma abordagem fundamental para seleção de ações. FNDA é a sigla para Schwab Fundamental U.S. Small Company ETF.

O FNDA segue o Russell RAFI™ Small Company Index, que se diferencia de outros índices ao focar em métricas fundamentais, como vendas ajustadas, dividendos, fluxo de caixa e valor contábil, em vez de apenas capitalização de mercado. Isso permite uma abordagem mais robusta para investir em pequenas empresas.

Principais Características do FNDA

• Seleção com Base em Métricas Fundamentais: Ao contrário da maioria dos ETFs que ponderam ações com base na capitalização de mercado, o FNDA seleciona ações com base em quatro medidas fundamentais: vendas ajustadas, dividendos, fluxo de caixa e valor contábil.
• Foco em Pequenas Empresas: O FNDA investe especificamente em empresas de pequena capitalização dos EUA, diferenciando-se de ETFs que cobrem empresas de maior porte.
• Diversificação: A metodologia de seleção empregada ajuda a diversificar o portfólio entre diferentes setores e indústrias.

Composição do FNDA

O FNDA inclui uma ampla gama de pequenas empresas dos EUA, distribuídas em diferentes setores. Embora o portfólio possa variar, empresas dos setores financeiro, de consumo discricionário e industrial frequentemente representam grandes partes do ETF. Devido às suas características, o FNDA oferece uma exposição equilibrada a empresas menores, mas bem estabelecidas.

Vantagens do FNDA

Abordagem Fundamental

A principal vantagem do FNDA é sua abordagem de investimento baseada em métricas fundamentais. Isso permite uma seleção de ações que oferece potencial de crescimento com base em fundamentos sólidos, em vez de flutuações de mercado.

Diversificação

Investir em pequenas empresas pode ser arriscado devido à volatilidade, mas o FNDA mitiga esse risco ao oferecer ampla diversificação. Isso ajuda a estabilizar os retornos e a reduzir o impacto negativo de uma única empresa ou setor.

Potencial de Alta Rentabilidade

Historicamente, ações de pequenas empresas têm apresentado um potencial de crescimento maior em comparação com empresas de maior capitalização. Com a metodologia fundamental do FNDA, investidores podem capturar esse crescimento potencial de forma mais alinhada aos fundamentos econômicos.

Desvantagens do FNDA

Volatilidade

Investimentos em pequenas empresas tendem a ser mais voláteis. Embora a abordagem fundamental do FNDA ajude a mitigar alguns riscos, a volatilidade natural do mercado de pequenas empresas ainda pode afetar negativamente os retornos a curto prazo.

Baixo Rendimento de Dividendos

Comparado a ETFs focados em dividendos, o FNDA pode não oferecer rendimentos de dividendos tão atrativos, o que pode ser um ponto negativo para investidores que buscam renda passiva.

Risco Específico de Setores

Apesar da diversificação, o FNDA pode estar exposto a riscos específicos de setores que predominam em seu portfólio. Por exemplo, uma desaceleração no setor financeiro pode impactar significativamente o ETF.

Estratégia de Investimento no FNDA

Devido à sua abordagem singular e foco em pequenas empresas, estratégias de investimento no FNDA devem considerar um horizonte de médio a longo prazo, aproveitando o potencial de crescimento e base fundamental sólida.

Estratégia de Longo Prazo

O FNDA é ideal para investidores com um horizonte de 5 a 10 anos ou mais, que desejam uma exposição diversificada a pequenas empresas com fundamentos sólidos. Uma estratégia de longo prazo permite ao investidor capitalizar o potencial de crescimento inerente às pequenas empresas, enquanto a abordagem fundamental ajuda a mitigar riscos excessivos.

Reinvestimento e Diversificação

Reinvestindo dividendos e contribuindo com quantias fixas mensais, os investidores podem potencializar os efeitos de juros compostos e diversificação. Além disso, considerar a diversificação em outros ETFs pode ajudar a equilibrar o risco e maximizar o retorno total do portfólio.

O Schwab Fundamental U.S. Small Company ETF (FNDA) apresenta uma combinação única de abordagem fundamental e foco em pequenas empresas, proporcionando uma excelente oportunidade para investidores de longo prazo interessados em fundamentos sólidos e potencial de crescimento significativo.