O que é o FAB? (Significado, Vantagens e Desvantagens)

Quando se trata de diversificação, muitos investidores voltam-se para fundos multi-cap para equilibrar riscos e retornos. Nesse cenário, o FAB, ou First Trust Multi Cap Value AlphaDEX Fund, surge como uma opção interessante. Hoje, vamos explorar o que é o FAB, seus benefícios e desvantagens.

O que é o FAB?

O FAB é um ETF (Exchange-Traded Fund) que se foca em empresas de várias capitalizações de mercado (small, mid e large caps) que demonstram valor. A sigla FAB refere-se ao First Trust Multi Cap Value AlphaDEX Fund, conhecido pelo uso da metodologia AlphaDEX.

O FAB utiliza a metodologia proprietária AlphaDEX para selecionar ações baseadas em uma série de critérios fundamentais. Ao invés de simplesmente acompanhar um índice passivo, o FAB busca ativamente proporcionar desempenho superior ajustado ao risco, combinando investimentos em empresas que apresentam forte crescimento e valor.

Principais Características do FAB

• Focado em empresas de diversas capitalizações de mercado.
• Utiliza a metodologia AlphaDEX baseada em critérios fundamentais como valor, crescimento e qualidade.
• Segmenta empresas que mostram potencial de subvalorização ou crescimento subexplorado.

A metodologia avaliativa do AlphaDEX classifica ações baseado em múltiplos fundamentais como preço sobre lucro, preço sobre valor contábil, taxa de retorno sobre o patrimônio líquido, entre outros, resultando na seleção das melhores ações em termos de crescimento e valor.

Composição do FAB

O FAB é composto por uma mistura diversificada de ações de múltiplas capitalizações, possuindo empresas tanto de grande porte como Apple e Microsoft, quanto de médio e pequeno porte que podem oferecer maiores potenciais de crescimento. Esta diversidade ajuda a espalhar o risco e a capturar oportunidades em vários segmentos de mercado.

Vantagens do FAB

Diversificação em Capas de Tamanho

O diferencial do FAB reside na sua capacidade de proporcionar exposição a ações de diferentes tamanhos de capitalização. Isso permite aos investidores obter benefícios tanto de grandes corporações mais estáveis quanto de empresas medianas e pequenas que podem ter maior potencial de crescimento.

Metodologia AlphaDEX

Ao utilizar a metodologia AlphaDEX, o FAB tenta superar a performance do mercado por meio da seleção ativa baseada em análises fundamentais. Este modelo de seleção pode identificar ações subvalorizadas ou com potencial substancial de crescimento, proporcionando uma vantagem sobre os ETFs tradicionais que seguem índices passivos.

Balanceamento Riscos/Retornos

Com uma diversificação balanceada entre small, mid e large caps, o FAB tende a ter um perfil de risco/retorno mais equilibrado. Isso significa que, enquanto algumas ações da carteira podem ser voláteis, outras mais estáveis podem compensar, resultando em menor volatilidade geral.

Desvantagens do FAB

Taxas Mais Elevadas

Uma desvantagem notável do FAB são as taxas de administração mais altas em comparação a ETFs passivos tradicionais. A gestão ativa e a aplicação da metodologia AlphaDEX têm custos que muitas vezes são repassados aos investidores.

Potencial de Volatilidade

Embora a diversificação atenue riscos, a inclusão de ações de pequena e média capitalização pode introduzir volatilidade significativa à carteira. Investidores avessos ao risco podem encontrar essas flutuações desconfortáveis.

Ineficiência Fiscal

Frequentemente, os ETFs de gestão ativa podem gerar mais transações, resultando em maiores distribuições de ganhos de capital. Isso pode levar a maiores responsabilidades fiscais para os investidores em comparação aos ETFs passivos.

Estratégia de Investimento no FAB

Dada a estrutura e a metodologia do FAB, ele é mais adequado para investidores que buscam uma abordagem equilibrada entre crescimento e estabilidade, e que estejam confortáveis com a ideia de pagar por uma gestão ativa.

Estratégia de Médio a Longo Prazo

Investir no FAB pode ser vantajoso para prazos médios a longos (5 anos ou mais). A diversificação entre capas e a potencial de valorização das ações selecionadas pela metodologia AlphaDEX fazem do FAB uma escolha robusta para quem busca crescimento consistente ao longo do tempo.

Reinvestimento de Dividendos

Assim como outros ETFs, reinvestir os dividendos pode ser uma estratégia eficaz para maximizar os retornos ao longo do tempo. O efeito composto dos dividendos reinvestidos pode ajudar a acelerar o crescimento do patrimônio, especialmente em um fundo amplamente diversificado como o FAB.

Para investidores que procuram uma combinação de estabilidade e potencial de crescimento, o FAB, com sua abordagem AlphaDEX e diversificação multi-cap, pode ser uma adição valiosa a um portfólio de investimentos de longo prazo.