O que é o EET? (Significado, Vantagens e Desvantagens)

O mercado de ETFs é vasto e oferece inúmeras opções para investidores interessados em diversas geografias e setores. Entre essas opções, destaca-se o EET, um ETF alavancado que visa oferecer retornos amplificados em mercados emergentes. Neste post, vamos explorar o que é o EET, suas vantagens e desvantagens.

O que é o EET?

EET é a sigla para ProShares Ultra MSCI Emerging Markets, um ETF que busca duplicar, diariamente, o retorno do índice MSCI Emerging Markets. Ao contrário de ETFs tradicionais, o EET utiliza derivativos para amplificar os retornos, o que significa que é uma opção mais arriscada, mas potencialmente mais recompensadora.

Principais Características do EET

• Objetivo de Retorno Diário Dobrado: O EET visa proporcionar duas vezes o retorno diário do MSCI Emerging Markets.
• Foco em Mercados Emergentes: O ETF investe em uma variedade de ações de países em desenvolvimento, como China, Brasil, Índia e Rússia.
• Uso de Derivativos: Utiliza derivativos financeiros para alavancar os retornos diários.

Composição do EET

O EET é composto por uma vasta gama de ações de mercados emergentes, distribuídas por diferentes setores como tecnologia, finanças, energia e consumo. As principais empresas do índice incluem Alibaba, Taiwan Semiconductor Manufacturing e Samsung, entre outras grandes corporações.

Vantagens do EET

Potencial de Altos Retornos

Uma das principais vantagens do EET é seu potencial de proporcionar retornos significativamente maiores em comparação aos ETFs tradicionais. Se o índice MSCI Emerging Markets subir 1% em um dia, o EET visa subir 2%.

Diversificação Geográfica

Investir no EET oferece exposição a uma seleção diversificada de empresas em mercados emergentes, o que pode ser uma excelente forma de diversificação geográfica para equilibrar um portfólio dominado por ativos de mercados desenvolvidos.

Aproveitamento das Tendências Econômicas em Mercados Emergentes

Os mercados emergentes geralmente possuem maiores taxas de crescimento econômico em comparação aos mercados desenvolvidos. Investir no EET permite que os investidores capitalizem essas taxas de crescimento mais rápidas.

Desvantagens do EET

Risco Alto

O uso de alavancagem torna o EET significativamente mais arriscado. Assim como os ganhos podem ser amplificados, as perdas também podem ser duas vezes maiores. Investidores devem estar cientes desses riscos antes de optar por esse ETF.

Custo Elevado

ETFs alavancados como o EET geralmente têm custos mais altos devido ao uso de derivativos. As taxas de administração podem corroer os retornos ao longo do tempo, especialmente para investidores de longo prazo.

Rebalanceamento Diário

Devido ao rebalanceamento diário para atingir o objetivo de retorno dobrado, os retornos a longo prazo podem divergir significativamente do dobro do retorno do índice subjacente. Este efeito pode ser problemático em períodos de alta volatilidade.

Estratégia de Investimento no EET

Estratégia de Curto Prazo

O EET é mais adequado para investidores que buscam oportunidades de curto prazo e que podem monitorar o mercado de perto. A alavancagem funciona melhor em movimentos de curto prazo do mercado e pode ser contraproducente em investimentos prolongados.

Exposição Tática

Investidores podem utilizar o EET como uma ferramenta de exposição tática para aumentar a alavancagem em posições de mercados emergentes por períodos curtos, aproveitando algum evento macroeconômico ou uma tendência de mercado prevista.

Ajuste de Portfólio

Dado o risco elevado, é recomendado que o EET componha apenas uma pequena parte do portfólio total de um investidor. Outras posições mais estáveis podem atuar como contrapartidas para equilibrar os riscos.

Conclusão

O EET oferece uma forma amplificada de se exponenciar ao potencial de crescimento dos mercados emergentes. Todavia, essa alavancagem vem acompanhada de riscos substanciais e maiores custos. É uma ferramenta poderosa para investidores experientes que entendem os riscos e podem monitorar ativamente seus investimentos, especialmente em horizontes de curto prazo. Com uma gestão diligente e uma alocação adequada de portfólio, o EET pode ser uma adição valiosa para amplificar os retornos em mercados emergentes.