VABS가 뭐에요? (뜻, 장점, 단점)
전체적인 경제 환경의 변화와 금융시장의 변동성 속에서 자산 배분의 중요성은 점점 더 커지고 있습니다. 다양한 자산 운용 전략 중 하나인 VABS(Virtus Newfleet ABS/MBS ETF)는 투자자들 사이에서 주목받는 ETF 중 하나입니다. 오늘은 VABS가 무엇인지, 그 장점과 단점에 대해 알아보겠습니다.
VABS란?
VABS는 Virtus Newfleet ABS/MBS ETF의 약자입니다. 이 ETF는 주로 자산유동화증권(ABS) 및 주택저당증권(MBS)에 투자하는 것을 목표로 합니다. 자산유동화증권(ABS)과 주택저당증권(MBS)은 고정수익을 창출하는 채권 형태의 유가증권으로, 일정한 주기로 이자를 지급받을 수 있는 특징을 가지고 있습니다.
VABS의 주요 특징
- 자산유동화증권(ABS): 차량 대출, 학자금 대출, 신용카드 대출 등 다양한 대출을 기반으로 발행된 채권.
- 주택저당증권(MBS): 주택 담보 대출을 기초자산으로 하여 발행된 채권.
- 다양한 포트폴리오: VABS는 다양한 유형의 ABS 및 MBS에 분산 투자를 하여 리스크를 최소화하려 합니다.
- 고정수익: 정기적인 이자 지급을 통해 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다.
VABS 구성
VABS는 주로 아래와 같은 유형의 증권으로 구성됩니다:
- ABS: 신용카드 대출, 차용 대출, 학자금 대출 등의 자산을 담보로 발행된 증권.
- MBS: 주택 담보 대출을 바탕으로 한 증권.
- 다양한 발행자: 미국과 글로벌 시장의 다양한 발행자들이 포함되어 있어 분산 효과를 극대화합니다.
VABS 장점
포트폴리오 다변화
VABS는 다양한 유형의 ABS와 MBS에 투자함으로써 포트폴리오 다변화를 클 수 있습니다. 이는 특정 자산 유형이나 단일 채권의 리스크를 분산시켜줍니다.
정기적인 수익
이 ETF는 고정수익 자산에 투자하기 때문에 정기적으로 이자 수익을 지급받을 수 있습니다. 이로 인해 배당을 통해 안정적인 현금 흐름을 창출할 수 있습니다.
리스크 관리
ABS와 MBS는 일반적으로 안정적인 자산으로 간주됩니다. 특히 주택저당증권(MBS)은 부동산 담보가 있어 비교적 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다. 따라서 장기적인 투자에서 리스크를 관리하는 데 유리합니다.
높은 유동성
ETF로서 VABS는 높은 유동성을 자랑합니다. 주식시장에 상장되어 있어 언제든지 매매가 가능하며, 시장에서 쉽게 현금화할 수 있습니다.
VABS 단점
복잡한 구조
ABS와 MBS는 기초자산이 되는 채권의 유형과 발행자가 다양하기 때문에 구조가 복잡합니다. 일반 투자자가 이 구조를 완전히 이해하기는 어렵습니다.
금리 민감도
금리가 상승하면 채권 가격이 하락하는 경향이 있습니다. VABS도 예외는 아닙니다. 금리 변화에 민감하게 반응하여 채권 가격이 변동할 수 있습니다.
신용 리스크
ABS와 MBS는 기초자산의 신용 상태에 영향을 받습니다. 기초자산의 신용도가 하락하면 해당 증권의 가치가 하락할 위험이 있습니다. 신용 리스크가 있는 자산에 투자할 경우 주의가 필요합니다.
상대적으로 낮은 수익률
VABS는 안전성을 중시하는 채권형 자산에 투자하기 때문에 주식형 ETF에 비해 상대적으로 낮은 수익률을 보일 수 있습니다. 따라서 높은 수익을 기대하는 투자자에게는 적합하지 않을 수 있습니다.
VABS 투자 전략
VABS에 투자하는 전략은 장기적인 투자와 안정적인 수익을 원하는 투자자에게 적합합니다. VABS는 다양한 자산유동화증권과 주택저당증권에 투자하여 포트폴리오의 다양화를 이루고, 매월 일정 금액을 적립하여 투자한다면 복리의 효과를 기대할 수 있습니다.
장기 투자 전략
장기적으로 VABS에 투자한다면 안정적인 수익과 함께 포트폴리오 다변화 효과를 누릴 수 있습니다. 금리 변동과 시장 리스크를 고려하여 장기적인 안목으로 투자하는 것이 중요합니다.
위험 관리
VABS는 신용 리스크와 금리 리스크를 동반할 수 있기 때문에, 투자 시 철저한 리스크 관리가 필요합니다. 따라서 VABS를 포함하여 다양한 자산에 분산 투자하는 전략이 필요합니다.
수익 재투자
VABS에서 발생하는 이자 수익을 재투자함으로써 복리 효과를 극대화할 수 있습니다. 이는 장기적으로 수익을 증가시키는 데 도움이 됩니다.
VABS는 안정적인 수익을 추구하며, 다양한 자산유동화증권과 주택저당증권에 투자함으로써 포트폴리오를 다변화하는 데 유리합니다. 이러한 전략은 장기 투자자에게 특히 적합합니다.