FTHI가 뭐에요?(뜻, 장점, 단점)
증시 변동성 시대에서 많은 투자자들은 안정적인 수익과 지속적인 현금 흐름을 찾고 있습니다. 이러한 요구를 충족시키기 위해 FTHI가 등장했습니다. FTHI는 장기적으로 안정적인 수익을 누리고자 하는 투자자들에게 인기를 얻고 있는 BuyWrite 전략을 적용한 ETF입니다. 오늘은 FTHI가 무엇인지, 그 장점과 단점에 대해 알아보겠습니다.
FTHI란?
FTHI는 First Trust BuyWrite Income ETF의 약자로, 주식과 옵션을 결합한 투자 전략을 지향하는 ETF입니다. BuyWrite 전략은 주식을 매수하는 동시에 해당 주식에 대해 콜 옵션(call option)을 매도하는 전략입니다. 이를 통해 주식의 배당과 콜 옵션의 프리미엄을 통해 수익을 창출합니다.
FTHI는 Cboe S&P 500 BuyWrite Index (BXM)를 추종하는 ETF입니다. 이 지수는 S&P 500 지수 구성 종목의 콜 옵션을 매도하는 전략을 가지고 있으며, 이를 통해 고정 수익을 추구합니다.
FTHI의 주요 특징
- S&P 500 구성 종목 기반: FTHI는 S&P 500 지수에 포함된 주식을 기반으로 옵션 전략을 수행합니다.
- 콜 옵션 매도: S&P 500 구성 종목에 대해 매달 콜 옵션을 매도하여 옵션 프리미엄을 획득합니다.
- 고정된 배당 수익: 배당금과 옵션 프리미엄을 통해 고정적인 수익을 추구합니다.
종목 선정은 S&P 500 구성 종목 중에서 이루어지며, 콜 옵션 전략을 통해 주가 하락의 리스크를 일부 회피할 수 있습니다.
FTHI 구성
FTHI는 S&P 500 지수에 포함된 종목 중 다양한 섹터의 주식을 포함하고 있으며, 주식 + 콜 옵션 매도를 통해 수익을 추구합니다. Amazon, Apple, Microsoft 등 대표적인 S&P 500 구성 종목을 포함하고 있어 분산 투자가 잘 되어 있습니다.
FTHI 장점
안정적인 수익 창출
FTHI는 주식 배당금과 콜 옵션 매도를 통해 안정적인 수익을 창출할 수 있습니다. 주가 상승 여부와 상관없이 옵션 프리미엄을 받을 수 있기 때문에, 변동성 낮은 시장에서도 꾸준한 수익을 기대할 수 있습니다.
평균적으로 6% 대의 배당수익률을 유지하고 있어, 투자자들에게 안정적인 현금 흐름을 제공합니다.
리스크 관리
콜 옵션 매도로 인해, 주식 가격이 급격히 하락하는 경우에도 손실을 일정 부분 헤지할 수 있습니다. 이는 주가 하락 리스크를 줄이고 안정적인 수익을 유지하는 데 큰 도움이 됩니다.
세제 혜택
옵션 프리미엄은 세제 혜택을 받는 경우가 많아, 세금 측면에서 유리한 투자 전략을 제공합니다. 특히 장기 투자 시 세금 부담을 줄일 수 있습니다.
FTHI 단점
제한된 주가 상승 참여
콜 옵션을 매도하는 전략의 특성상, 주가가 크게 상승하더라도 그 상승 이익을 모두 누릴 수 없습니다. 옵션 매도로 인해 상승분이 제한되기 때문에, 큰 주가 상승을 기대하는 투자자에게는 매력적이지 않을 수 있습니다.
복잡한 구조
옵션 전략을 포함한 ETF이기 때문에, 초보 투자자에게는 구조가 복잡하게 느껴질 수 있습니다. 옵션 매도와 주식 매수 등의 결합 전략을 이해하는 데 어려움이 있을 수 있으며, 이는 투자 결정에 영향을 줄 수 있습니다.
FTHI 투자 전략
FTHI는 안정적인 배당 수익과 옵션 프리미엄에 기반한 수익 창출을 목표로 하기 때문에, 단기 투자보다는 중장기적인 투자에 적합합니다.
장기 투자 전략
장기적으로 안정적인 수익을 추구하는 투자자들에게 적합합니다. 콜 옵션 매도로 인해 주가 하락 리스크를 줄이면서, 꾸준한 배당 수익을 얻을 수 있습니다. 이를 통해 연금이나 노후 자금으로 사용하기 좋은 전략입니다.
포트폴리오 분산
FTHI는 S&P 500 구성 종목을 기반으로 하기 때문에, 포트폴리오 분산이 잘 되어 있습니다. 다양한 섹터와 대형 우량주에 투자함으로써, 특정 종목이나 섹터의 리스크를 줄일 수 있습니다.
FTHI는 BuyWrite 전략을 통해 안정적인 수익을 추구하고자 하는 투자자에게 적합한 ETF입니다. 주가 하락 리스크를 줄이면서 꾸준한 현금 흐름을 원하는 투자자들에게 매력적인 선택이 될 수 있습니다. 그러나 주가 상승 이익의 제한성과 옵션 전략의 복잡성을 이해하고 투자해야 합니다.