Che cos'è HYGI? (Significato, Vantaggi, Svantaggi)

L'inflazione è una delle principali preoccupazioni per gli investitori, in quanto può erodere il potere d'acquisto dei rendimenti dei loro investimenti. Per proteggere i propri portafogli dall'impatto dell'inflazione, molti si rivolgono a strumenti finanziari specifici, come l'iShares Inflation Hedged High Yield Bond ETF, noto con il ticker HYGI. In questo articolo esamineremo cosa sia HYGI, il suo significato, i vantaggi e gli svantaggi.

Che cos'è HYGI?

HYGI è un ETF progettato per aiutare gli investitori a gestire l'inflazione mentre investono in obbligazioni ad alto rendimento. L'acronimo sta per iShares Inflation Hedged High Yield Bond ETF. Questo ETF combina l'esposizione ad obbligazioni ad alto rendimento con una copertura contro l'inflazione.

Caratteristiche principali di HYGI

• Esposizione ad alto rendimento: HYGI offre un'ampia esposizione a obbligazioni corporate ad alto rendimento, note anche come "junk bonds", che tendono ad offrire tassi d'interesse più elevati rispetto alle obbligazioni con rating superiore.
• Copertura contro l'inflazione: HYGI utilizza strumenti finanziari come i derivati per coprire il rischio inflazionistico. Questo significa che se l'inflazione aumenta, una parte del portafoglio dell'ETF è progettata per compensare tale impatto.
• Diversificazione: Il fondo investe in una vasta gamma di obbligazioni emesse da diverse aziende e settori, riducendo il rischio specifico associato a singoli emittenti.

Composizione di HYGI

HYGI è composto principalmente da obbligazioni ad alto rendimento di emittenti corporate. Inoltre, include strumenti derivati per la copertura contro l'inflazione. I principali settori rappresentati includono energia, servizi finanziari, telecomunicazioni e industria manifatturiera.

Vantaggi di HYGI

Protezione dall'inflazione

Uno dei principali vantaggi di HYGI è la copertura contro l'inflazione. In periodi di inflazione crescente, i rendimenti reali degli investimenti possono diminuire, ma con HYGI, una parte delle perdite potenziali può essere mitigata grazie alla copertura inflazionistica.

Rendimento elevato

L'esposizione ad obbligazioni ad alto rendimento offre la possibilità di ottenere rendimenti superiori rispetto alle obbligazioni con rating superiore. Questo rende HYGI attraente per gli investitori che cercano reddito in un contesto di bassi tassi d'interesse.

Diversificazione del portafoglio

HYGI permette agli investitori di diversificare i loro portafogli con un mix di obbligazioni ad alto rendimento coperto contro l'inflazione, aiutando a ridurre il rischio complessivo del portafoglio.

Accessibilità

Essendo un ETF, HYGI offre la possibilità di accedere a un portafoglio diversificato di obbligazioni ad alto rendimento con un unico titolo, facilitando l'investimento anche per i piccoli investitori.

Svantaggi di HYGI

Maggiore rischio di credito

Investire in obbligazioni ad alto rendimento comporta un rischio di credito superiore rispetto a investire in obbligazioni con rating elevato. Le aziende con rating inferiore hanno maggiori probabilità di default, il che potrebbe influire negativamente sulle performance dell'ETF.

Costo della copertura

La copertura contro l'inflazione ha un costo che può ridurre i rendimenti complessivi dell'ETF. Questo costo può essere giustificato in periodi di alta inflazione, ma rappresenta uno svantaggio in contesti di inflazione stabile o decrescente.

Volatilità

Le obbligazioni ad alto rendimento sono generalmente più volatili rispetto a quelle con rating elevato, e l'aggiunta della copertura inflazionistica può incrementare ulteriormente la volatilità dell'ETF.

Tasse e costi di gestione

HYGI ha delle commissioni di gestione che possono essere superiori rispetto ad altri ETF a causa della doppia strategia di rendimento elevato e copertura inflazionistica. Questi costi devono essere considerati dagli investitori.

Strategia di investimento in HYGI

HYGI è particolarmente adatto per gli investitori che cercano di proteggere i propri rendimenti dall'inflazione e sono disposti ad accettare un rischio di credito più elevato in cambio di potenziali rendimenti superiori.

Strategia di investimento a medio-lungo termine

Per investire in HYGI, è consigliabile avere un orizzonte temporale a medio-lungo termine. Questo permette di superare eventuali periodi di volatilità del mercato delle obbligazioni ad alto rendimento e di beneficiare della protezione contro l'inflazione nel lungo periodo.

Considerazioni finali

HYGI è un ETF che offre un'interessante combinazione di rendimento elevato e protezione contro l'inflazione. Tuttavia, è importante che gli investitori comprendano i rischi associati, come il maggiore rischio di credito e i costi della copertura inflazionistica, prima di decidere se includerlo nel proprio portafoglio.