Che cos'è FM? (Significato, Vantaggi, Svantaggi)

L'interesse verso i mercati emergenti e di frontiera è in crescita tra gli investitori alla ricerca di diversificazione e di opportunità di guadagno elevate. In questo contesto, l'iShares Frontier and Select EM ETF, noto come FM, è emerso come una scelta interessante. Analizziamo cosa sia FM, il suo significato, i vantaggi e gli svantaggi.

Che cos'è FM?

FM è un ETF gestito da iShares che si concentra su mercati di frontiera e selezionati mercati emergenti. L'acronimo sta per iShares Frontier and Select EM ETF.

Caratteristiche principali di FM

• Mercati di frontiera: Investimenti nei mercati di frontiera, che sono economie in via di sviluppo con un potenziale di crescita significativo.
• Mercati emergenti selezionati: Include anche alcune delle economie emergenti più diversificate e stabili.
• Diversificazione geografica: Fornisce un'esposizione a vari paesi con differenti dinamiche economiche.

FM segue l'indice MSCI Frontier and Emerging Markets Select Index, che include paesi con bassi livelli di correlazione con i principali mercati globali, offrendo così ulteriori benefici di diversificazione.

Composizione di FM

FM investe in una varietà di settori e paesi. Tra le principali posizioni troviamo:

• Financials: un'alta esposizione ai settori bancari e dei servizi finanziari.
• Consumer Staples: aziende che producono beni di consumo essenziali.
• Energy e Materials: rappresenta aziende coinvolte nell'estrazione e produzione di materie prime.

I principali paesi rappresentati in FM includono il Vietnam, la Nigeria, il Marocco, e selezionati mercati emergenti come il Bangladesh e il Kenya.

Vantaggi di FM

Diversificazione elevata

Investire in FM permette di diversificare il portafoglio in aree geografiche e settori non strettamente correlati ai mercati sviluppati tradizionali. Questo può contribuire a ridurre il rischio globale del portafoglio.

Potenziale di crescita

I mercati di frontiera e emergenti selezionati spesso presentano un potenziale di crescita economica superiore rispetto ai mercati maturi. Questo alto tasso di crescita economica si riflette spesso nei ritorni delle aziende locali.

Rendimenti relativamente alti

Grazie al potenziale di crescita e ai rendimenti elevati di alcuni settori come quello energetico e dei materiali, FM può offrire rendimenti più alti rispetto agli ETF focalizzati sui mercati sviluppati.

Svantaggi di FM

Volatilità elevata

I mercati di frontiera e emergenti selezionati sono intrinsecamente più volatili e soggetti a rischi politici, economici e valutari. Questa volatilità può tradursi in fluttuazioni significative nel valore degli investimenti.

Liquidità limitata

Gli ETF che investono in mercati di frontiera possono affrontare problemi di liquidità, dato che i titoli in cui investono non sono sempre facili da negoziare. Questo potrebbe rendere difficoltosa la vendita di grandi quantità di azioni senza influenzare significativamente il prezzo.

Costi di gestione relativamente alti

Gli ETF che investono nei mercati di frontiera e nei mercati emergenti selezionati tendono ad avere costi di gestione più alti rispetto a quelli che investono nei mercati sviluppati, dovuti alle esigenze di ricerca e di gestione di tali investimenti.

Strategia di investimento in FM

FM non è adatto a tutti gli investitori. È specificamente indicato per coloro che cercano crescita elevata e diversificazione, e che sono disposti ad accettare un livello di rischio relativamente alto.

Strategia di investimento a lungo termine

Per sfruttare appieno il potenziale di crescita di FM, è auspicabile adottare una strategia di investimento a lungo termine. Investire in FM con un orizzonte di almeno 5-10 anni può permettere di sfruttare le opportunità di crescita offerte dai mercati di frontiera.

Massimizzazione del rischio/rendimento

Un'opzione comune è quella di combinare l'investimento in FM con ETF di mercati sviluppati per bilanciare il portafoglio. Questo può aiutare a mitigare i rischi elevati mantenendo un potenziale di rendimento interessante.

In sintesi, FM offre una porta d'accesso ai mercati di frontiera e ad alcune economie emergenti selezionate, con la possibilità di beneficiare di alti rendimenti a lungo termine. Tuttavia, comporta anche rischi significativi che devono essere attentamente valutati nel contesto di una strategia di investimento complessiva.