Che cos'è FLQM? (Significato, Vantaggi, Svantaggi)

La crescente ricerca di diversificazione e rendimento nel mercato azionario ha portato alla popolarità di ETF multifactor. Fra questi, FLQM sta guadagnando attenzione come strumento d'investimento per chi cerca esposizione ai titoli di medie dimensioni del mercato statunitense, con l'obiettivo di captare più fattori di rendimento. Esploreremo quindi cosa sia FLQM, il suo significato, i vantaggi e gli svantaggi.

Che cos'è FLQM?

FLQM è un ETF che investe in titoli di medie dimensioni del mercato azionario statunitense seguendo un approccio multifactor. FLQM sta per Franklin U.S. Mid Cap Multifactor Index ETF, comunemente abbreviato in FLQM.

Seguendo l'indice LibertyQ U.S. Mid Cap Equity Index, FLQM investe in aziende di medie dimensioni che sono selezionate in base a più fattori (da qui il nome "multifactor"), tra cui qualità, valore, momentum, e volatilità ridotta.

Caratteristiche principali di FLQM

• Diversificazione Multifactor: Invece di concentrarsi su un singolo fattore come valore o crescita, FLQM segue una strategia basata su molteplici fattori.
• Medie Capitalizzazioni: Investe specificamente in aziende con capitalizzazioni di mercato intermedie.
• Selezione Rigorosa: Le aziende vengono selezionate e pesate in base a criteri rigorosi relativi a qualità, valore, momentum, e volatilità ridotta.

Composizione di FLQM

FLQM include una diversificata gamma di aziende che coprono vari settori industriali. Tuttavia, il focus resta sulle aziende di medie dimensioni che presentano solide fondamentali e che si distinguono per le loro caratteristiche di qualità, valore, momentum e volatilità ridotta.

Vantaggi di FLQM

Diversificazione Multipla

FLQM offre una diversificazione basata su più fattori, riducendo il rischio associato a concentrarsi su un singolo fattore di rendimento. Questo approccio può permettere di bilanciare meglio il portafoglio e di ridurre la volatilità complessiva.

Migliori Rendimenti Rischio-Regolati

L'utilizzo di un approccio multifactor può migliorare i rendimenti regolati per il rischio, cioè i rendimenti aggiustati per la volatilità. La combinazione di diversi fattori può contribuire a ottenere rendimenti stabili nel tempo, rispetto all'investimento in singoli fattori.

Performance a Medio Termine

Essendo focalizzato sulle aziende di medie dimensioni, FLQM può catturare il potenziale di crescita di aziende ancora in fase di espansione ma già stabilmente profittevoli. Questo offre un buon equilibrio tra rischio e rendimento, ideale per investitori con un orizzonte di investimento intermedio.

Basse Spese Correnti

Gli ETF tendono ad avere costi inferiori rispetto agli investimenti gestiti attivamente. FLQM mantiene un expense ratio competitivo, riducendo i costi di gestione dell'investimento.

Svantaggi di FLQM

Volatilità del Segmento Mid Cap

Nonostante l'approccio multifactor, investire in aziende di medie dimensioni può comportare una certa volatilità, maggiore rispetto alle aziende di grandi dimensioni. Gli investitori devono essere preparati a gestire queste fluttuazioni.

Strategia Complessa

La strategia multifactor può risultare complicata per gli investitori non esperti. Non è sempre facile capire come e perché un determinato fattore influenzi le performance di un'azienda.

Rendimento da Dividendo Moderato

Rispetto agli ETF focalizzati esclusivamente su dividendi elevati, FLQM potrebbe offrire rendimenti da dividendi più moderati, dato che la selezione delle aziende è basata su criteri multipli piuttosto che esclusivamente sul rendimento dei dividendi.

Strategia di investimento in FLQM

FLQM è particolarmente adatto per quegli investitori che cercano di bilanciare il rendimento e il rischio attraverso una diversificazione multifactor, con una preferenza per le aziende di medie dimensioni.

Investimento a Medio e Lungo Termine

FLQM è ideale per un orizzonte di investimento a medio e lungo termine. La diversificazione attraverso più fattori aiuta a ridurre la volatilità e a migliorare la stabilità dei rendimenti, rendendolo adatto per piani di investimento di 5-10 anni o più.

Uso di una Strategia Bilanciata

Gli investitori possono considerare di combinare FLQM con altri ETF o strumenti finanziari per ottimizzare la diversificazione e gestire il rischio. Ad esempio, combinare FLQM con ETF di grandi dimensioni o internazionali può creare un portafoglio ben bilanciato.

Reinvestimento dei Dividendi

Analogamente agli ETF focalizzati sui dividendi, reinvestire i dividendi ottenuti da FLQM può amplificare l'effetto composto e aumentare significativamente il valore del portafoglio nel lungo termine.

In conclusione, FLQM rappresenta una valida scelta per chi desidera una strategia d'investimento ben diversificata, basata su molteplici fattori, e focalizzata sul segmento delle medie capitalizzazioni. Con un approccio paziente e a lungo termine, gli investitori possono trarre vantaggio dalla combinazione dei fattori inclusi in FLQM.