Che cos'è EUSB? (Significato, Vantaggi, Svantaggi)
L'investimento sostenibile è diventato sempre più popolare negli ultimi anni, con un numero crescente di investitori interessati a conciliare i loro obiettivi finanziari con i valori ambientali, sociali e di governance (ESG). In questo contesto, l'EUSB, l’iShares ESG Advanced Total USD Bond Market ETF, emerge come opzione interessante per gli investitori attenti ai criteri ESG. Questo articolo esplorerà cosa sia EUSB, i suoi vantaggi e svantaggi.
Che cos'è EUSB?
EUSB è un ETF del mercato obbligazionario americano che cerca di offrire esposizione a un ampio set di obbligazioni denominati in dollari USA, con un filtro rigoroso basato su criteri ESG. L'acronimo EUSB sta per iShares ESG Advanced Total USD Bond Market ETF, gestito da BlackRock, una delle più grandi società di gestione patrimoniale del mondo.
Caratteristiche principali di EUSB
- Esposizione ampia: L'ETF offre esposizione a un'ampia gamma di obbligazioni, comprese obbligazioni societarie, governative e titoli garantiti da ipoteca.
- Criteri ESG avanzati: Utilizza un filtro rigoroso basato su criteri ESG per escludere emittenti con attività coinvolte in tabacco, controversie sui diritti umani, armi controverse e altre pratiche non sostenibili.
- Gestione passiva: EUSB cerca di replicare la performance dell'indice Bloomberg Barclays MSCI US Aggregate ESG Select, con un metodo di gestione passiva che mantiene costi più bassi rispetto ai fondi attivi.
Composizione di EUSB
EUSB è composto da una vasta gamma di titoli obbligazionari, inclusi i seguenti tipi di emissioni:
- Obbligazioni governative statunitensi: Titoli emessi dal Tesoro degli Stati Uniti.
- Obbligazioni societarie: Obbligazioni emesse da società che passano i filtri ESG.
- Titoli garantiti da ipoteca: Inclusi i titoli garantiti dal governo degli Stati Uniti.
Le attività selezionate all'interno del portafoglio mirano a offrire una maggiore sostenibilità senza compromettere il rendimento complessivo del portafoglio obbligazionario.
Vantaggi di EUSB
Investimento Sostenibile
Investendo in EUSB, gli investitori mirano a ottenere rendimenti finanziari mentre sostengono le pratiche ambientali, sociali e di governance migliori. Questo risponde a una crescente richiesta di investimenti sostenibili da parte degli investitori.
Diversificazione
L'ETF offre una vasta diversificazione attraverso un portafoglio di obbligazioni che include diversi settori e tipi di emissioni. Questo aiuta a ridurre il rischio specifico legato a un singolo emittente o settore.
Basso costo
EUSB ha un rapporto di spesa relativamente basso per un ETF sostenibile, che generalmente comporta commissioni annuali ridotte rispetto ai fondi attivi. Questo permette agli investitori di mantenere i costi bassi e aumentare i rendimenti netti nel tempo.
Trasparenza
Come tutti gli ETF, EUSB è altamente trasparente. Gli investitori possono vedere facilmente le attuali partecipazioni del fondo, il che aumenta la fiducia e la fiducia nell'investimento.
Svantaggi di EUSB
Minor rendimento potenziale
Gli investimenti sostenibili possono, in alcuni casi, offrire rendimenti inferiori rispetto agli investimenti convenzionali, a causa dell'esclusione dei settori o delle aziende non conformi ai criteri ESG.
Esposizione obbligazionaria
EUSB, essendo un ETF obbligazionario, è soggetto a rischi associati alle obbligazioni, come i tassi di interesse e i rischi di credito. Durante periodi di aumento dei tassi di interesse, i prezzi delle obbligazioni possono diminuire, influenzando negativamente il rendimento del fondo.
Limitata storia operativa
Alcuni ETF sostenibili potrebbero avere una storia di operazioni limitata rispetto ai fondi tradizionali. Questo potrebbe rendere difficile valutare la loro performance nel lungo periodo.
Strategia di investimento in EUSB
EUSB può essere usato come strumento principale di investimento obbligazionario all'interno di un portafoglio diversificato, specialmente per coloro che desiderano allineare i loro investimenti ai valori ESG.
Strategia di investimento a lungo termine
Per massimizzare i benefici di EUSB, è consigliabile mantenere l'investimento per un periodo prolungato. Gli investitori dovrebbero considerare un orizzonte di almeno 5-10 anni per sfruttare appieno la diversificazione e i potenziali benefici dei criteri ESG.
Reinvestimento dei proventi
Reinvestire i proventi e i dividendi delle obbligazioni all'interno del fondo può aiutare a massimizzare l'effetto composto, aumentando così il potenziale rendimento a lungo termine.
EUSB rappresenta una soluzione interessante per gli investitori che desiderano combinare sostenibilità, diversificazione e rendimenti obbligazionari. Tuttavia, è essenziale comprendere i vantaggi e gli svantaggi prima di integrare questo ETF nel proprio portafoglio di investimenti.