Che cos'è DEED? (Significato, Vantaggi, Svantaggi)

Gli ETF sono strumenti di investimento sempre più popolari tra gli investitori di ogni tipo. Uno degli ETF più interessanti nella categoria dei titoli cartolarizzati è DEED - First Trust TCW Securitized Plus ETF. In questo articolo, esploreremo il significato di DEED, i suoi vantaggi e svantaggi.

Che cos'è DEED?

Significato di DEED

DEED, acronimo di First Trust TCW Securitized Plus ETF, è un fondo negoziato in borsa che si concentra su investimenti in titoli cartolarizzati (securitized credit), tra cui MBS (Mortgage-Backed Securities), ABS (Asset-Backed Securities), e CMBS (Commercial Mortgage-Backed Securities). Questo ETF è stato progettato per fornire agli investitori un'esposizione diversificata al mercato dei titoli cartolarizzati statunitensi.

Caratteristiche principali di DEED

• Diversificazione: Investendo in un mix di MBS, ABS e CMBS, DEED punta a ridurre il rischio specifico di settore e a offrire un'ampia diversificazione.
• Gestione attiva: DEED è gestito attivamente, il che significa che i gestori del fondo fanno scelte di investimento dinamiche basate sulle condizioni del mercato e sulle prospettive economiche.
• Obiettivo di rendimento: Cerca di bilanciare il reddito e il capitale, puntando a rendimenti stabili attraverso una gestione professionale e un'allocazione tattica degli asset.

Composizione di DEED

DEED comprende una varietà di strumenti finanziari cartolarizzati. Tra questi, i più comuni sono:

• MBS: Titoli garantiti da mutui residenziali.
• ABS: Titoli garantiti da attività diverse come prestiti studenteschi, crediti al consumo e leasing auto.
• CMBS: Titoli garantiti da prestiti ipotecari commerciali.

Vantaggi di DEED

Diversificazione del rischio

Uno dei principali vantaggi di DEED è la capacità di diversificare il rischio investendo in una varietà di titoli cartolarizzati. Questa diversificazione può aiutare a ridurre l'esposizione a singoli settori o asset specifici, rendendo l'investimento meno volatile.

Gestione attiva

DEED è gestito attivamente, il che permette ai gestori del fondo di adattare la strategia di investimento in risposta alle condizioni di mercato mutevoli. Questo può aiutare a migliorare i rendimenti e a ridurre i rischi in periodi di instabilità economica.

Redditività dei titoli cartolarizzati

I titoli cartolarizzati offrono spesso rendimenti superiori rispetto ad altri tipi di obbligazioni, grazie ai flussi di cassa stabili generati dagli asset sottostanti come mutui e crediti al consumo.

Svantaggi di DEED

Complessità e rischio di credito

Investire in titoli cartolarizzati può essere complesso. I titoli cartolarizzati possono essere soggetti a rischi di credito, in quanto il rendimento dipende dai pagamenti degli asset sottostanti come mutui o prestiti, che possono essere inadempienti.

Fluttuazione dei tassi di interesse

Come per molti strumenti a reddito fisso, i prezzi dei titoli cartolarizzati possono essere sensibili alle variazioni dei tassi di interesse. Un aumento significativo dei tassi di interesse potrebbe ridurre il valore degli asset del fondo.

Costi di gestione più elevati

La gestione attiva comporta spesso costi più elevati rispetto agli ETF gestiti passivamente. Questi costi possono influenzare negativamente i rendimenti complessivi del fondo.

Strategia di investimento in DEED

Investitori a lungo termine

DEED è adatto a investitori con un orizzonte di investimento a lungo termine che cercano di incorporare titoli cartolarizzati nel proprio portafoglio per diversificazione e rendimenti stabili. È importante avere un'adeguata tolleranza al rischio data la complessità degli asset sottostanti.

Uso come componente del portafoglio

DEED può essere utilizzato come una componente diversificata in un più ampio portafoglio di investimento, complementando altre classi di asset come azioni, obbligazioni e ETF settoriali. Questa strategia può contribuire a migliorare il profilo di rischio/rendimento complessivo del portafoglio.

In sintesi, il First Trust TCW Securitized Plus ETF (DEED) è un'opzione interessante per gli investitori che vogliono diversificare il loro portafoglio con titoli cartolarizzati gestiti attivamente, bilanciando potenziali rendimenti e rischi. La chiave del successo con DEED è comprendere i vantaggi e gli svantaggi di questa particolare categoria di investimento e avere una strategia di lungo termine supportata da una gestione professionale.