Apa Itu VMBS? (Arti, Kelebihan, Kekurangan)

Dalam dunia investasi, diversifikasi portofolio adalah kunci untuk mencapai tujuan keuangan jangka panjang. Salah satu instrumen yang dapat membantu dalam pencapaian tersebut adalah ETF (Exchange-Traded Fund). Salah satu ETF yang menarik perhatian adalah VMBS. Jika Anda berinvestasi secara konsisten dalam VMBS, Anda bisa mendapatkan keuntungan yang signifikan dari sekuritas berbasis hipotek. Hari ini, kita akan membahas apa itu VMBS, bersama dengan kelebihan dan kekurangannya.

Apa Itu VMBS?

VMBS adalah singkatan dari Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF, yang merupakan salah satu ETF yang diperdagangkan di pasar saham AS. Seperti namanya, VMBS berinvestasi dalam sekuritas berbasis hipotek yang didukung oleh agensi pemerintah seperti Ginnie Mae, Fannie Mae, dan Freddie Mac.

VMBS adalah ETF yang mengikuti Indeks Bloomberg U.S. MBS Float Adjusted Index. Indeks ini meliputi hipotek yang terjamin oleh agen pemerintah, yang membuatnya menjadi instrumen investasi yang relatif aman.

Fitur Utama VMBS

• Berinvestasi pada sekuritas berbasis hipotek yang dijamin oleh agen pemerintah (Ginnie Mae, Fannie Mae, Freddie Mac).
• Memiliki likuiditas yang baik dengan volume perdagangan harian yang cukup tinggi.
• Tingkat default yang rendah karena dukungan dari agen pemerintah.
• Imbal hasil yang lebih tinggi daripada obligasi pemerintah jangka pendek.

Setelah seleksi, VMBS berisikan kumpulan sekuritas yang disesuaikan dengan indeks, dengan tujuan untuk mencerminkan kinerja dari sekuritas berbasis hipotek yang aman.

Komposisi VMBS

VMBS terdiri dari sekuritas yang diterbitkan oleh Ginnie Mae, Fannie Mae, dan Freddie Mac. Dengan berfokus pada sekuritas berbasis hipotek, VMBS menawarkan diversifikasi ke dalam pasar perumahan, yang berbeda dari saham dan obligasi tradisional.

Kelebihan VMBS

Stabilitas Pendapatan

Karena sekuritas yang dimiliki VMBS didukung oleh pemerintah, tingkat default sangat rendah. Ini memberikan stabilitas pendapatan bagi investor. Imbal hasil dari VMBS cenderung lebih stabil dibandingkan dengan instrumen investasi yang lebih berisiko.

Pengembalian yang Kompetitif

VMBS memberikan imbal hasil yang lebih tinggi daripada obligasi pemerintah jangka pendek. Ini membuat VMBS menjadi pilihan menarik bagi investor yang mencari pengembalian lebih baik daripada hanya menyimpan uang di rekening tabungan atau obligasi jangka pendek.

Likuiditas yang Baik

Sebagai ETF yang terdaftar di bursa saham, VMBS memiliki likuiditas yang baik. Ini memungkinkan investor untuk membeli atau menjual unit ETF kapan saja selama jam perdagangan.

Diversifikasi Portofolio

Investasi dalam sekuritas berbasis hipotek melalui VMBS dapat menambahkan lapisan diversifikasi ke dalam portofolio investasi Anda. Hal ini bisa sangat berguna dalam mengurangi risiko keseluruhan dari portofolio investasi yang terdiversifikasi dengan baik.

Kekurangan VMBS

Risiko Suku Bunga

Sama seperti obligasi, nilai sekuritas berbasis hipotek dalam VMBS bisa terpengaruh oleh perubahan tingkat suku bunga. Ketika suku bunga naik, harga sekuritas ini cenderung turun, yang dapat mengurangi nilai investasi Anda dalam VMBS.

Risiko Pelunasan Awal

Sekuritas berbasis hipotek yang dimiliki oleh VMBS berisi risiko pelunasan awal. Ketika suku bunga turun, pemilik rumah mungkin lebih cenderung untuk melunasi hipotek mereka lebih awal, yang dapat menghasilkan arus kas yang kurang menguntungkan bagi VMBS.

Kurangnya Potensi Pertumbuhan Modal

VMBS berfokus pada pendapatan tetap dari pembayaran hipotek, dan bukan pada pertumbuhan modal. Oleh karena itu, bagi investor yang mencari pertumbuhan modal jangka panjang, VMBS mungkin tidak menjadi pilihan yang ideal.

Strategi Investasi VMBS

Investasi Dalam Situasi Pasar yang Stabil

VMBS dapat menjadi investasi yang baik ketika pasar stabil dan suku bunga tetap rendah. Ini karena risiko pelunasan awal akan lebih rendah, dan nilai sekuritas berbasis hipotek akan lebih stabil.

Pelengkap Portofolio

VMBS sebaiknya digunakan sebagai pelengkap dalam portofolio yang terdiversifikasi dengan baik. Ini bukan instrumen investasi utama bagi investor yang mencari pertumbuhan yang tinggi, tetapi lebih kepada stabilitas pendapatan jangka panjang.

Mengelola Risiko Suku Bunga

Investor harus mempertimbangkan untuk menambah VMBS ke portofolio mereka saat suku bunga diperkirakan akan tetap stabil atau menurun. Mengelola risiko suku bunga dengan hati-hati akan membantu memaksimalkan manfaat dari investasi di VMBS.