Apa Itu TFLO? (Arti, Kelebihan, Kekurangan)

Fleksibilitas dan ketahanan saat menghadapi lingkungan suku bunga yang berfluktuasi membuat TFLO menjadi salah satu ETF yang menarik perhatian investor. Dalam situasi ini, TFLO sering digunakan sebagai bagian dari strategi diversifikasi portofolio untuk mengurangi risiko suku bunga. Investasi secara konsisten dalam TFLO selama periode yang diperpanjang dapat memberikan stabilitas dalam penghasilan dari obligasi. Hari ini, kita akan membahas apa itu TFLO, bersama dengan kelebihan dan kekurangannya.

Apa Itu TFLO?

TFLO adalah ETF yang populer di pasar obligasi AS untuk obligasi pemerintah dengan suku bunga mengambang. Singkatan dari iShares Treasury Floating Rate Bond ETF, TFLO juga dikenal sebagai "iShares Treasury Floating Rate".

TFLO adalah ETF yang mengikuti Bloomberg U.S. Treasury Floating Rate Bond Index. Indeks ini berinvestasi pada obligasi pemerintah AS yang memiliki suku bunga mengambang, yang membedakannya dari ETF obligasi lainnya.

Obligasi pemerintah dengan suku bunga mengambang menyesuaikan tingkat suku bunga mereka setiap 3 bulan berdasarkan perubahan suku bunga dasar, berbeda dengan obligasi dengan suku bunga tetap. Ini berarti TFLO menawarkan perlindungan dari risiko suku bunga dalam jangka panjang, menjadikannya alat yang berguna dalam periode suku bunga naik.

Fitur Utama TFLO

• Investasi dalam obligasi pemerintah AS dengan suku bunga mengambang yang memiliki periode penyesuaian suku bunga setiap 3 bulan.
• Memberikan pengembalian berbasis suku bunga pasar yang berlaku, bukan tingkat suku bunga tetap.
• Diversifikasi risiko suku bunga dalam portofolio obligasi.

TFLO bertujuan menjaga nilai pokok modal sambil menghasilkan bunga yang sesuai dengan kondisi pasar suku bunga saat ini.

Komposisi TFLO

TFLO terdiri dari beragam obligasi pemerintah AS dengan berbagai tenor, yang semuanya memiliki suku bunga mengambang dan menyesuaikan sesuai perubahan suku bunga jangka pendek. Sebagai ETF dengan fokus pada obligasi pemerintah, TFLO memiliki risiko kredit yang sangat rendah serta volatilitas yang relatif rendah dibandingkan ETF berbasis saham.

Kelebihan TFLO

Perlindungan dari Risiko Suku Bunga

Karakteristik utama dari TFLO adalah kemampuannya untuk melindungi portofolio dari risiko kenaikan suku bunga. Karena suku bunga obligasi dalam TFLO disesuaikan setiap 3 bulan, nilai pokoknya tidak terlalu terpengaruh oleh perubahan suku bunga, tidak seperti obligasi dengan suku bunga tetap.

Dalam situasi dimana suku bunga diprediksi naik, TFLO menjadi pilihan yang relevan karena penghasilan bunga juga akan menyesuaikan naik seiring kenaikan suku bunga. Ini membantu menjaga nilai investasi dan memberikan tingkat penghasilan yang stabil.

Stabilitas dan Likuiditas

TFLO berinvestasi pada obligasi pemerintah AS, yang dikenal dengan profil risikonya yang rendah dan sangat likuid. Investasi dalam TFLO menawarkan stabilitas dalam portofolio investasi serta memberikan akses mudah untuk likuiditas pada saat dibutuhkan.

Biaya Rendah

TFLO memiliki biaya tahunan sekitar 0.15%, yang cukup rendah dibandingkan banyak ETF lainnya. Biaya rendah ini sangat membantu dalam memaksimalkan return bersih dalam jangka panjang.

Kekurangan TFLO

Potensi Pengembalian yang Terbatas

Meskipun TFLO menawarkan perlindungan dari risiko suku bunga, potensi pengembalian dari obligasi suku bunga mengambang biasanya lebih rendah dibandingkan obligasi jangka panjang dengan suku bunga tetap atau ETF berbasis saham. Ini membuat TFLO kurang menarik bagi investor yang mencari pertumbuhan modal yang agresif.

Ketergantungan pada Suku Bunga Pasar

Penghasilan dari TFLO sangat bergantung pada suku bunga pasar jangka pendek. Jika suku bunga rendah atau menurun, penghasilan bunga dari TFLO juga menurun, yang dapat mempengaruhi tingkat penghasilan yang diterima oleh investor.

Strategi Investasi TFLO

TFLO tidak cocok untuk investasi jangka pendek yang mencari pertumbuhan modal yang tinggi. Namun, bagi investor yang mempertimbangkan diversifikasi portofolio untuk melindungi dari risiko suku bunga dan mencari stabilitas dalam penghasilan, TFLO adalah pilihan yang baik.

Strategi Investasi Jangka Panjang

Untuk memanfaatkan TFLO secara optimal, strategi investasi jangka panjang yang stabil adalah yang terbaik. TFLO dapat digunakan sebagai bagian dari portofolio obligasi yang lebih luas untuk memberikan perlindungan risiko suku bunga dan menambah stabilitas pendapatan.

Menggabungkan TFLO dalam Diversifikasi Portofolio

Dengan memasukkan TFLO ke dalam portofolio yang lebih luas, investor dapat mengurangi dampak fluktuasi suku bunga yang berlebihan dan menjaga penghasilan tetap stabil. TFLO bisa dijadikan pelengkap untuk ETF obligasi tetap dan saham dalam portofolio, untuk mencapai diversifikasi yang lebih baik.

Kesimpulan

TFLO adalah ETF yang ideal bagi investor yang menginginkan perlindungan dari risiko suku bunga dan stabilitas penghasilan dari obligasi. Dengan mengikuti perubahan suku bunga jangka pendek, TFLO memberikan keuntungan dalam lingkungan suku bunga yang naik. Meskipun demikian, pengembaliannya mungkin terbatas dibanding ETF dengan potensi pertumbuhan lebih tinggi. Tetap, dengan biaya rendah dan risiko kredit yang rendah, TFLO adalah bagian yang disarankan dari strategi diversifikasi portofolio obligasi.