Apa Itu TBJL? (Arti, Kelebihan, Kekurangan)

Dalam dunia investasi ETF ada banyak pilihan, salah satunya adalah TBJL, khususnya bagi mereka yang mencari perlindungan terhadap penurunan pasar sambil tetap berinvestasi di obligasi treasury jangka panjang AS. Bagi anda yang memikirkan keamanan investasi jangka panjang dengan sedikit perlindungan ekstra, TBJL bisa menjadi pilihan yang menarik. Mari kita bahas secara detail mengenai apa itu TBJL, serta kelebihan dan kekurangannya.

Apa Itu TBJL?

TBJL adalah singkatan dari Innovator 20+ Year Treasury Bond 9 Buffer ETF - July. TBJL adalah ETF yang dirancang untuk memberikan eksposur ke obligasi treasury Amerika Serikat yang jatuh temponya lebih dari 20 tahun, sambil menawarkan perlindungan buffer 9% terhadap potensi penurunan pasar per tahun.

ETF ini memberikan investor akses ke obligasi treasury berjangka panjang yang sangat aman, namun sekaligus menawarkan perlindungan terhadap penurunan pasar yang bisa membuat investor tertarik dalam kondisi pasar yang bergejolak.

Fitur Utama TBJL

• Buffer 9%: TBJL menawarkan perlindungan buffer sebesar 9% terhadap penurunan pasar per tahun, yang berarti hingga 9% penurunan harga, kerugian tersebut ditanggung oleh ETF.
• Jatuh Tempo 20+ Tahun: Investasi pada obligasi treasury yang jatuh temponya lebih dari 20 tahun.
• Pembaharuan Tahunan: Buffer direset di bulan Juli setiap tahunnya.

Dengan fitur-fitur tersebut, TBJL dirancang untuk memberikan perlindungan terhadap volatilitas pasar sambil tetap memberikan eksposur ke obligasi treasury berjangka panjang.

Komposisi TBJL

TBJL sebagian besar terdiri dari obligasi treasury Amerika Serikat dengan jatuh tempo lebih dari 20 tahun. Obligasi treasury AS dikenal sebagai investasi yang sangat aman karena didukung oleh pemerintah AS, yang mengurangi risiko gagal bayar. Pemerintah AS membayar bunga pendapatan secara berkala hingga obligasi jatuh tempo.

Kelebihan TBJL

Perlindungan Buffer Terhadap Penurunan

Salah satu keunggulan utama TBJL adalah perlindungan buffer sebesar 9%. Dalam kondisi pasar yang jatuh, perlindungan ini dapat mengurangi kerugian secara signifikan bagi investor. Ini adalah fitur yang sangat diinginkan oleh banyak investor, terutama ketika mempersiapkan strategi investasi jangka panjang.

Keamanan Investasi

Karena TBJL berinvestasi dalam obligasi treasury AS dengan jatuh tempo lebih dari 20 tahun, ETF ini menawarkan keamanan yang tinggi. Obligasi treasury AS dipandang sebagai aset safe haven dan sangat dapat diandalkan dalam hal pembayaran bunga dan pokok saat jatuh tempo.

Potensi Penghasilan yang Stabil

Obligasi treasury mengeluarkan pembayaran bunga secara periodik, yang dapat memberikan pendapatan stabil bagi investor. Jika anda mencari instrumen berpendapatan tetap dalam portofolio investasi anda, TBJL adalah pilihan yang sangat baik.

Kekurangan TBJL

Biaya Manajemen

Seperti ETF lainnya, TBJL juga membebankan biaya manajemen yang mungkin lebih tinggi dibandingkan obligasi treasury langsung. Biaya ini dapat mengurangi pengembalian investasi bersih, terutama dalam jangka waktu yang sangat panjang.

Potensi Pengembalian Rendah

Meskipun TBJL menawarkan perlindungan terhadap penurunan harga, potensi keuntungan dari ETF ini cenderung lebih rendah dibandingkan dengan instrumen investasi berisiko tinggi lainnya seperti saham. Ini mungkin tidak menarik bagi investor yang mencari pertumbuhan modal yang signifikan.

Volatilitas Suku Bunga

Karena TBJL berinvestasi dalam obligasi jangka panjang, nilai ETF ini sangat sensitif terhadap perubahan suku bunga. Jika suku bunga naik, harga obligasi cenderung turun dan sebaliknya. Ini menambahkan lapisan risiko tambahan yang harus diperhitungkan.

Strategi Investasi TBJL

TBJL lebih cocok untuk investor yang mencari stabilitas dan perlindungan dari penurunan nilai investasi dalam kondisi pasar yang tidak pasti. ETF ini memberikan campuran yang baik antara keamanan obligasi treasury jangka panjang dan perlindungan buffer tahunan.

Strategi Investasi Jangka Panjang

Untuk berinvestasi di TBJL, diperlukan pemahaman bahwa ini adalah investasi jangka panjang. Seiring waktu, perlindungan buffer dapat mengurangi risiko penurunan pasar, sementara pendapatan bunga yang stabil dari obligasi treasury membantu meningkatkan nilai investasi.

Maksimalkan Efek Pelindung

Jika anda menginvestasikan sejumlah uang ke TBJL setiap tahun, terutama saat reset buffer di bulan Juli, Anda dapat memanfaatkan perlindungan buffer secara efektif. Hal ini menambah lapisan keamanan dalam menghadapi volatilitas pasar, serta memastikan stabilitas pendapatan dalam portofolio investasi anda.

Dengan strategi yang tepat, TBJL bisa menjadi bagian penting dari portofolio investasi jangka panjang, memberikan stabilitas dan perlindungan yang diperlukan untuk mencapai tujuan keuangan anda di masa depan.