Apa Itu FPEI? (Arti, Kelebihan, Kekurangan)

Ketidakpastian dalam pasar keuangan dan perubahan tingkat suku bunga telah mempertegas pentingnya diversifikasi portofolio investasi. Dalam situasi ini, FPEI digunakan secara luas sebagai ETF yang memberikan paparan terhadap sekuritas preferen dan pendapatan tetap. Hari ini, kita akan membahas apa itu FPEI, bersama dengan kelebihan dan kekurangannya.

Apa Itu FPEI?

FPEI adalah ETF yang diperdagangkan di pasar saham AS dan fokus pada sekuritas preferen dan obligasi yang memberikan pendapatan tetap. FPEI adalah singkatan dari First Trust Institutional Preferred Securities & Income ETF.

FPEI menargetkan investor yang mencari pendapatan tetap yang stabil dengan risiko yang terdiversifikasi. ETF ini menginvestasikan dananya pada sekuritas preferen dan instrumen pendapatan tetap lainnya yang diterbitkan oleh perusahaan berbasis di AS dan internasional.

Fitur Utama FPEI

• Investasi pada sekuritas preferen dan instrumen pendapatan tetap lainnya
• Target pada perusahaan dengan fundamental keuangan yang kuat
• Diversifikasi yang baik dengan alokasi sektor yang beragam

FPEI bertujuan untuk menghasilkan pendapatan yang kompetitif dibandingkan instrumen pendapatan tetap lainnya dan memiliki volatilitas harga yang lebih rendah daripada ekuitas biasa.

Komposisi FPEI

FPEI terdiri dari berbagai sekuritas preferen dan instrumen pendapatan tetap dari perusahaan besar dan terpercaya seperti bank, perusahaan utilitas, dan perusahaan keuangan lainnya. ETF ini memberikan eksposur yang baik terhadap sekuritas dengan rating kredit yang baik serta alokasi yang terdiversifikasi secara global.

Kelebihan FPEI

Pendapatan Tetap yang Stabil

Salah satu keunggulan utama dari FPEI adalah kemampuannya untuk menghasilkan pendapatan tetap yang stabil. Investor dapat menikmati aliran pendapatan reguler yang berasal dari pembayaran bunga dan dividen dari sekuritas yang dimiliki oleh ETF.

Diversifikasi

FPEI memberikan diversifikasi yang baik melalui eksposur terhadap sekuritas preferen dari berbagai sektor dan wilayah geografis. Diversifikasi ini membantu mengurangi risiko yang terkait dengan ketergantungan pada satu sektor atau ekonomi tertentu.

Volatilitas yang Lebih Rendah

Karena FPEI berfokus pada sekuritas preferen dan instrumen pendapatan tetap lainnya, ia cenderung memiliki volatilitas yang lebih rendah dibandingkan dengan ekuitas biasa. Ini membuatnya menjadi pilihan yang lebih aman bagi investor yang mencari penghasilan stabil tanpa fluktuasi harga yang ekstrem.

Imbal Hasil yang Kompetitif

Meskipun sekuritas preferen biasanya menawarkan imbal hasil yang lebih rendah dibandingkan ekuitas biasa, FPEI sering kali dapat memberikan imbal hasil yang lebih baik dari instrumen pendapatan tetap tradisional seperti obligasi.

Kekurangan FPEI

Risiko Suku Bunga

FPEI menghadapi risiko suku bunga, yang berarti bahwa nilai sekuritas yang dimiliki dapat menurun saat suku bunga naik. Ketika suku bunga naik, harga sekuritas preferen dan instrumen pendapatan tetap lainnya cenderung turun.

Risiko Kredit

Meskipun FPEI berinvestasi dalam sekuritas perusahaan dengan fundamental keuangan yang kuat, tetap ada risiko kredit yang terkait dengan kemungkinan gagal bayar oleh penerbit sekuritas.

Imbal Hasil yang Lebih Rendah Dibanding Ekuitas

Untuk investor yang mencari pertumbuhan modal yang lebih agresif, FPEI mungkin tidak cocok karena imbal hasilnya cenderung lebih rendah dibandingkan dengan ekuitas biasa.

Strategi Investasi FPEI

Pendekatan Investasi Defensif

FPEI ideal untuk investor dengan pendekatan investasi defensif yang menghargai stabilitas pendapatan daripada pertumbuhan modal yang tinggi. ETF ini cocok untuk mereka yang ingin menambah eksposur ke sekuritas preferen dan instrumen pendapatan tetap dalam portofolionya.

Diversifikasi Portofolio

Mengintegrasikan FPEI ke dalam portofolio dapat membantu meningkatkan diversifikasi dan mengurangi risiko keseluruhan, terutama bagi mereka yang portofolionya sangat bergantung pada ekuitas biasa.

Reinvestasi Dividen

Untuk memaksimalkan pengembalian jangka panjang, investor dapat mempertimbangkan untuk melakukan reinvestasi dividen yang diterima dari FPEI. Reinvestasi dividen dapat meningkatkan efek bunga majemuk dan membantu meningkatkan nilai portofolio secara signifikan dari waktu ke waktu.

Alokasi Jangka Panjang

Seperti kebanyakan investasi ETF, FPEI paling baik ditempatkan sebagai bagian dari strategi investasi jangka panjang. Dengan eksposur terhadap sekuritas preferen yang lebih stabil, investor dapat menikmati pendapatan tetap sambil mengurangi volatilitas portofolio mereka dalam jangka panjang.

Dengan kemampuan untuk menyediakan pendapatan tetap yang stabil, diversifikasi yang baik, dan volatilitas yang lebih rendah, FPEI adalah pilihan investasi yang menarik bagi mereka yang ingin memperkuat portofolio pendapatan tetap mereka. Namun, investor perlu mempertimbangkan risiko suku bunga dan kredit sebelum mengambil keputusan investasi.